Valoración no lineal de derivados financieros en mercados con liquidez estocástica, descrita por un proceso de reversión a la media

En este documento se deduce la ecuación diferencial parcial no lineal de valo­ración de un derivado financiero, esto en el contexto de un mercado en el cual los precios de los activos son influenciados por la liquidez y las estrategias dinámicas de negociación de un gran operador. Para esto se carac...

Full description

Autores:
Tavera Ramírez , John Sebastián
Moreno Trujillo, John Freddy
Tipo de recurso:
Article of journal
Fecha de publicación:
2024
Institución:
Universidad Externado de Colombia
Repositorio:
Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/25299
Acceso en línea:
https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/25299
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Palabra clave:
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openAccess
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John Sebastián Tavera Ramírez , John Freddy Moreno Trujillo - 2024
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description En este documento se deduce la ecuación diferencial parcial no lineal de valo­ración de un derivado financiero, esto en el contexto de un mercado en el cual los precios de los activos son influenciados por la liquidez y las estrategias dinámicas de negociación de un gran operador. Para esto se caracteriza la diná­mica del precio del activo subyacente y se considera la condición de ausencia de arbitraje. La liquidez del mercado es estocástica y sigue un proceso con reversión a la media tipo Ornstein-Uhlenbeck.
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The dynamics of the underlying asset price are characterized, and the absence of arbitrage condition is considered. Market liquidity is stochastic and follows a mean-reverting Ornstein-Uhlenbeck process.application/pdf10.18601/17941113.n26.032346-21401794-1113https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/25299https://doi.org/10.18601/17941113.n26.03spaUniversidad Externado de Colombiahttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/10068/17164Núm. 26 , Año 2024 : Enero-Junio542629ODEONAitken, M., y Comerton-Forde, C. (2003). How should liquidity be measured? Pacific-Basin Finance Journal, 11(1), 45-59.Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: Cross-section and time-series effects. Journal of Financial Markets, 5(1), 31-56.Barndorff-Nielsen, O. E., y Shephard, N. (2001). Non-gaussian ornstein– uhlenbeck-based models and some of their uses in financial economics. Journal of the Royal Statistical Society: Series B (Statistical Methodology), 63(2), 167-241. 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Springer Science & Business Media.John Sebastián Tavera Ramírez , John Freddy Moreno Trujillo - 2024info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/10068Illiquid markets;nonlinear Black-Scholes equation;feedback effects;large trader;Ornstein-Uhlenbeck process;derivative valuationmercados ilíquidos;ecuación no lineal de Black-Scholes;efectos de retroalimentación;gran operador;proceso Ornstein-Uhlenbeck;valoración de derivadosValoración no lineal de derivados financieros en mercados con liquidez estocástica, descrita por un proceso de reversión a la mediaNonlinear valuation of financial derivatives in markets with stochastic liquidity described by a mean-reversion processArtículo de revistahttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textinfo:eu-repo/semantics/articleJournal articlehttp://purl.org/redcol/resource_type/ARTREFinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionPublicationOREORE.xmltext/xml2703https://bdigital.uexternado.edu.co/bitstreams/5990a61a-d6ef-4ec1-903e-fb13dd99073a/downloadc5d1dc8cec4dd8e8a718cbfcedcdc399MD51001/25299oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/252992025-04-09 12:21:26.396http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0John Sebastián Tavera Ramírez , John Freddy Moreno Trujillo - 2024https://bdigital.uexternado.edu.coUniversidad Externado de Colombiametabiblioteca@metabiblioteca.org

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