Valoración no lineal de derivados financieros en mercados con liquidez estocástica, descrita por un proceso de reversión a la media
En este documento se deduce la ecuación diferencial parcial no lineal de valoración de un derivado financiero, esto en el contexto de un mercado en el cual los precios de los activos son influenciados por la liquidez y las estrategias dinámicas de negociación de un gran operador. Para esto se carac...
- Autores:
-
Tavera Ramírez , John Sebastián
Moreno Trujillo, John Freddy
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2024
- Institución:
- Universidad Externado de Colombia
- Repositorio:
- Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/25299
- Acceso en línea:
- https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/25299
https://doi.org/10.18601/17941113.n26.03
- Palabra clave:
- Illiquid markets;
nonlinear Black-Scholes equation;
feedback effects;
large trader;
Ornstein-Uhlenbeck process;
derivative valuation
mercados ilíquidos;
ecuación no lineal de Black-Scholes;
efectos de retroalimentación;
gran operador;
proceso Ornstein-Uhlenbeck;
valoración de derivados
- Rights
- openAccess
- License
- John Sebastián Tavera Ramírez , John Freddy Moreno Trujillo - 2024
| Summary: | En este documento se deduce la ecuación diferencial parcial no lineal de valoración de un derivado financiero, esto en el contexto de un mercado en el cual los precios de los activos son influenciados por la liquidez y las estrategias dinámicas de negociación de un gran operador. Para esto se caracteriza la dinámica del precio del activo subyacente y se considera la condición de ausencia de arbitraje. La liquidez del mercado es estocástica y sigue un proceso con reversión a la media tipo Ornstein-Uhlenbeck. |
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