Estimación de la estructura a plazos para un título de renta fija del tesoro colombiano por el método unifactorial de Vasicek

Aquí se presenta e implementa el modelo de evolución de tasas de interés de Vasicek para estimar la estructura a plazos de un título soberano colombiano (TES con vencimiento en 2020). Para ello se efectúan algunos cálculos econométricos, a través de los cuales se encuentra que la estructura temporal de los rendimientos para el instrumento escogido exhibe una pendiente negativa (decreciente), debido al resultado de los parámetros. Así, la aplicación servirá para avanzar en el tema de modelación de los tipos de interés y su carácter estocástico en Colombia; también hará las veces de insumo para valorar opciones sobre títulos de renta fija y realizar cobertura sobre tipo de interés; a su vez, será un estímulo para la introducción y consolidación de este tipo de productos financieros.

• Autores: Herrera Cardona, Luis Guillermo; Cárdenas Giraldo, Darwin; Salcedo García, Juan Pablo
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad de San Buenaventura
• Repositorio: Repositorio USB
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:bibliotecadigital.usb.edu.co:10819/28229
• Acceso en línea: https://hdl.handle.net/10819/28229; https://doi.org/10.21500/01235834.1826
• Palabra clave: modelos de evolución de tasas de interés; estructura a plazos de los tipos de interés; modelo de Vasicek; velocidad de reversión.
• Rights: openAccess
• License: Gestión y Desarrollo - 2015