Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017
En Colombia el mercado de capitales es de gran importancia, esto debido a Bolsa de Valores de Colombia por diversificación en productos de inversión, para este caso tendremos en cuenta el mercado de derivados, su estructura y conformación. El mercado de derivados en Colombia presenta un crecimiento...
- Autores:
-
Vargas Pinilla, Carlos David
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2018
- Institución:
- Universidad Militar Nueva Granada
- Repositorio:
- Repositorio UMNG
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.unimilitar.edu.co:10654/32431
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10654/32431
- Palabra clave:
- INVERSIONES
CAPITAL
BOLSA DE VALORES
Derivatives
Capitals
investment
Diversification
Derivados
Capitales
Inversión
Diversificación
- Rights
- License
- Derechos Reservados - Universidad Militar Nueva Granada, 2019
| id |
UNIMILTAR2_ca7c96b8a506cf73c84f470244a9a705 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.unimilitar.edu.co:10654/32431 |
| network_acronym_str |
UNIMILTAR2 |
| network_name_str |
Repositorio UMNG |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 |
| dc.title.translated.spa.fl_str_mv |
Analysis of the derivatives market against the development of the capital market in Colombia 2008 - 2017 |
| title |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 |
| spellingShingle |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 INVERSIONES CAPITAL BOLSA DE VALORES Derivatives Capitals investment Diversification Derivados Capitales Inversión Diversificación |
| title_short |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 |
| title_full |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 |
| title_fullStr |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 |
| title_full_unstemmed |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 |
| title_sort |
Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017 |
| dc.creator.fl_str_mv |
Vargas Pinilla, Carlos David |
| dc.contributor.advisor.spa.fl_str_mv |
Espinosa, Josue |
| dc.contributor.author.spa.fl_str_mv |
Vargas Pinilla, Carlos David |
| dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv |
INVERSIONES CAPITAL BOLSA DE VALORES |
| topic |
INVERSIONES CAPITAL BOLSA DE VALORES Derivatives Capitals investment Diversification Derivados Capitales Inversión Diversificación |
| dc.subject.keywords.spa.fl_str_mv |
Derivatives Capitals investment Diversification |
| dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv |
Derivados Capitales Inversión Diversificación |
| description |
En Colombia el mercado de capitales es de gran importancia, esto debido a Bolsa de Valores de Colombia por diversificación en productos de inversión, para este caso tendremos en cuenta el mercado de derivados, su estructura y conformación. El mercado de derivados en Colombia presenta un crecimiento a lo largo de su historia en el país, debido que en el año 2008 tuvo una mejor estructuración en el marco regulatorio, logrando captar la atención de los inversionistas. Este trabajo busca analizar el componente histórico frente a Colombia y el impacto que ha tenido el mercado de derivados en la economía, profundizando en las inversiones a lo largo de los mercados organizados y entes que ejecutan su liquidez y compensación, obteniendo una mayor credibilidad para cada inversor, de igual forma se tiene en cuenta el mercado no regulado en la economía Colombiana, buscando así ampliar la visión del inversor. |
| publishDate |
2018 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2018-07-09 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2019-11-18T16:23:40Z 2019-12-26T21:18:51Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2019-11-18T16:23:40Z 2019-12-26T21:18:51Z |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado |
| dc.type.dcmi-type-vocabulary.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10654/32431 |
| url |
http://hdl.handle.net/10654/32431 |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Bolsa de Valores de Colombia . (2011). Que es un Derivado. Obtenido de infografia derivados bvc: http://www.conozcalabvc.com/documentosShare/134_derivados 1 (1).pdf Bolsa de Valores de Colombia. (2016). Mercado Derivados Estandarizados. Bogota D.C.: bvc. BVC. (2015). Informe Especial BVC Mercado de Derivados se consolida. Bogota: BVC. Cañas Arboleda, N. (2006). Perspectivas del Mercado de Derivados en Colombia Retraso derivado del desconocimiento. Medellín: AD-MINISTER Universidad. Cardenas Semenova, D. (2013). DESARROLLO DEL MERCADO DE DERIVADOS EN COLOMBIA: EVOLUCIÓN Y NUEVOS MÉTODOS DE INSERCIÓN DE LAS EMPRESAS PYMES. Bogotá D.C.: PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA. Fisanotti, L. (2014). ANTECEDENTES HISTÓRICOS DE LOS MERCADOS DE FUTUROS Y OPCIONES: COBERTURA Y ESPECULACIÓN. INVENIO. León, C., & Pérez, J. (2013). El mercado OTC de valores en Colombia: caracterización y comparación con base en el análisis de redes complejas. Bogota D.C.: Banco de la República. Méndez L, C. F., & Brigard & Urrutia, A. (2014). GUÍA DEL MERCADO DE VALORES. Obtenido de Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”): http://www.conozcalabvc.com/documentosShare/128_Guia_Mercado_de_Valores.pdf Rojas Molina, L. K. (2015). Factores potenciales para el desarrollo y fortalecimiento del mercado de derivados en Colombia. Caso de Futuros sobre TRM. Bogotá, Colombia: Universidad Nacional de Colombia. Rojas, C. I., & Gonzalez, A. (2008). Mercado de Capitales en Colombia: Diagnostico y Perspectivas de su Marco Regulatorio. Bogota D.C.: ANIF. Villamil , F., & Albarracin, E. I. (Junio de 2013). CREACIÓN DE UN MERCADO DE OPCIONES ESTANDARIZADAS EN COLOMBIA: JUSTIFICACIÓN Y PROPUESTA DE IMPLEMENTACIÓN. Viveros Sanchez, D. (2015). EVOLUCIÓN DE LOS DERIVADOS FINANCIEROS EN COLOMBIA. SANTIAGO DE CALI: UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE OCCIDENTE. |
| dc.rights.spa.fl_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad Militar Nueva Granada, 2019 |
| dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ |
| dc.rights.creativecommons.spa.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial-SinDerivadas |
| rights_invalid_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad Militar Nueva Granada, 2019 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ Atribución-NoComercial-SinDerivadas http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv |
Calle 100 |
| dc.publisher.department.spa.fl_str_mv |
Facultad de Ciencias Económicas |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Economía |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Ciencias Económicas - Economía |
| dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv |
Universidad Militar Nueva Granada |
| institution |
Universidad Militar Nueva Granada |
| bitstream.url.fl_str_mv |
http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/32431/1/VargasPinillaCarlosDavid2018.pdf http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/32431/2/license.txt http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/32431/3/VargasPinillaCarlosDavid2018.pdf.jpg |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
c3b4981ffb7ddfb38f347401d785b081 1488507fee00b71ccbbeb3576c7d8d2d 8b435d7e3ae47903bac5009d8ca539e4 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional UMNG |
| repository.mail.fl_str_mv |
bibliodigital@unimilitar.edu.co |
| _version_ |
1837098458054393856 |
| spelling |
Espinosa, JosueVargas Pinilla, Carlos DavidEconomistaCalle 1002019-11-18T16:23:40Z2019-12-26T21:18:51Z2019-11-18T16:23:40Z2019-12-26T21:18:51Z2018-07-09http://hdl.handle.net/10654/32431En Colombia el mercado de capitales es de gran importancia, esto debido a Bolsa de Valores de Colombia por diversificación en productos de inversión, para este caso tendremos en cuenta el mercado de derivados, su estructura y conformación. El mercado de derivados en Colombia presenta un crecimiento a lo largo de su historia en el país, debido que en el año 2008 tuvo una mejor estructuración en el marco regulatorio, logrando captar la atención de los inversionistas. Este trabajo busca analizar el componente histórico frente a Colombia y el impacto que ha tenido el mercado de derivados en la economía, profundizando en las inversiones a lo largo de los mercados organizados y entes que ejecutan su liquidez y compensación, obteniendo una mayor credibilidad para cada inversor, de igual forma se tiene en cuenta el mercado no regulado en la economía Colombiana, buscando así ampliar la visión del inversor.In Colombia, the capital market is of great importance, this is due to the Colombian Stock Exchange for diversification in investment products, for this case we will take into account the derivatives market, its structure and conformation. The derivative market in Colombia shows a growth throughout its history in the country, because in 2008 it had a better structuring in the regulatory framework, getting the attention of investors. This work seeks to analyze the historical component vis-à-vis Colombia and the impact that the derivatives market has had on the economy, deepening investments throughout organized markets and entities that execute their liquidity and compensation, obtaining greater credibility for each Investor, likewise takes into account the unregulated market in the Colombian economy, thus seeking to broaden the investor's vision.Pregradoapplication/pdfspaDerechos Reservados - Universidad Militar Nueva Granada, 2019https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Atribución-NoComercial-SinDerivadashttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Análisis del mercado de derivados frente al desarrollo del mercado de capitales en Colombia 2008 – 2017Analysis of the derivatives market against the development of the capital market in Colombia 2008 - 2017info:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de gradoTexthttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fINVERSIONESCAPITALBOLSA DE VALORESDerivativesCapitalsinvestmentDiversificationDerivadosCapitalesInversiónDiversificaciónFacultad de Ciencias EconómicasEconomíaCiencias Económicas - EconomíaUniversidad Militar Nueva GranadaBolsa de Valores de Colombia . (2011). Que es un Derivado. Obtenido de infografia derivados bvc: http://www.conozcalabvc.com/documentosShare/134_derivados 1 (1).pdfBolsa de Valores de Colombia. (2016). Mercado Derivados Estandarizados. Bogota D.C.: bvc.BVC. (2015). Informe Especial BVC Mercado de Derivados se consolida. Bogota: BVC.Cañas Arboleda, N. (2006). Perspectivas del Mercado de Derivados en Colombia Retraso derivado del desconocimiento. Medellín: AD-MINISTER Universidad.Cardenas Semenova, D. (2013). DESARROLLO DEL MERCADO DE DERIVADOS EN COLOMBIA: EVOLUCIÓN Y NUEVOS MÉTODOS DE INSERCIÓN DE LAS EMPRESAS PYMES. Bogotá D.C.: PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA.Fisanotti, L. (2014). ANTECEDENTES HISTÓRICOS DE LOS MERCADOS DE FUTUROS Y OPCIONES: COBERTURA Y ESPECULACIÓN. INVENIO.León, C., & Pérez, J. (2013). El mercado OTC de valores en Colombia: caracterización y comparación con base en el análisis de redes complejas. Bogota D.C.: Banco de la República.Méndez L, C. F., & Brigard & Urrutia, A. (2014). GUÍA DEL MERCADO DE VALORES. Obtenido de Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”): http://www.conozcalabvc.com/documentosShare/128_Guia_Mercado_de_Valores.pdfRojas Molina, L. K. (2015). Factores potenciales para el desarrollo y fortalecimiento del mercado de derivados en Colombia. Caso de Futuros sobre TRM. Bogotá, Colombia: Universidad Nacional de Colombia.Rojas, C. I., & Gonzalez, A. (2008). Mercado de Capitales en Colombia: Diagnostico y Perspectivas de su Marco Regulatorio. Bogota D.C.: ANIF.Villamil , F., & Albarracin, E. I. (Junio de 2013). CREACIÓN DE UN MERCADO DE OPCIONES ESTANDARIZADAS EN COLOMBIA: JUSTIFICACIÓN Y PROPUESTA DE IMPLEMENTACIÓN.Viveros Sanchez, D. (2015). EVOLUCIÓN DE LOS DERIVADOS FINANCIEROS EN COLOMBIA. SANTIAGO DE CALI: UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE OCCIDENTE.ORIGINALVargasPinillaCarlosDavid2018.pdfEnsayoapplication/pdf2222852http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/32431/1/VargasPinillaCarlosDavid2018.pdfc3b4981ffb7ddfb38f347401d785b081MD51LICENSElicense.txttext/plain2917http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/32431/2/license.txt1488507fee00b71ccbbeb3576c7d8d2dMD52THUMBNAILVargasPinillaCarlosDavid2018.pdf.jpgVargasPinillaCarlosDavid2018.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg6602http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/32431/3/VargasPinillaCarlosDavid2018.pdf.jpg8b435d7e3ae47903bac5009d8ca539e4MD5310654/32431oai:repository.unimilitar.edu.co:10654/324312020-06-30 10:03:16.692Repositorio Institucional UMNGbibliodigital@unimilitar.edu.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 |