Existencia de cambio estructural en Colombia, con base en modelos y reglas de política monetaria: Curva MP y LM (1995-2016)
En el presente trabajo se demostrará la existencia de cambio estructural dentro de la política monetaria en Colombia, con base en modelos y reglas de política; curva LM y regla de Taylor para el periodo 1995-2016 (Series trimestrales). Se realizan estimaciones econométricas bajo la metodología de Mí...
- Autores:
-
Espinosa Gonzalez, Diego Alexander
Latorre Angel, Julián Andrés
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2018
- Institución:
- Universidad Militar Nueva Granada
- Repositorio:
- Repositorio UMNG
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.unimilitar.edu.co:10654/18028
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10654/18028
- Palabra clave:
- CAMBIO (ECONOMIA)
POLITICA MONETARIA
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En el presente trabajo se demostrará la existencia de cambio estructural dentro de la política monetaria en Colombia, con base en modelos y reglas de política; curva LM y regla de Taylor para el periodo 1995-2016 (Series trimestrales). Se realizan estimaciones econométricas bajo la metodología de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO), regresiones lineales multivariadas en series de tiempo, modelos Autorregresivos y Mínimos Cuadrados Generalizados (para la corrección de los modelos); junto con las respectivas pruebas de hipótesis sobre los supuestos de estabilidad, que verifiquen o no la existencia de cambio estructural. Desde la argumentación de estas relaciones causales de política monetaria, como la definición de los determinantes macroeconómicos de oferta demanda monetaria y tasas de interés, se alcanza consistencia teórica y valides estadística de los ejercicios de regresión, para la construcción de ecuaciones representativas de modelos de estabilización y esquemas de política monetaria (curvas LM y MP) Sobre los que se concluye confirmando la existencia de cambio estructural, en varios puntos de las series, para el periodo comprendido entre los años 1997-2001. |
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Tercera. Madrid: Mc Graw Hill. Fisher, I. (1999). Teoria del Interes . 1. Union Edictorial. Giraldo, A. F. (2006). La Neutralidad del Dinero y la Dicotomia Clasica en la Macroeconomia. La Neutralidad del Dinero y la Dicotomia Clasica en la Macroeconomia, 24(45). Bogota. DC: Cuadernos de Economia. Recuperado el Julio de 2017, de http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0121-47722006000200004 Greene, W. H. (1999). Analisis Econometrico. Tercera. Mc Graw Hill. Gregorio, J. D. (2007). Macroeconomia, Teorias y Politicas. Santiago de Chile. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Econometria. Mexico: Mc Graw Hill. Gujarati, D., & Porter, D. C. (2010). Econometria. En D. Gujarati, & D. C. Porter, Modelos de regresion con Variables Dicotomas (Quinta ed., págs. 285-286). Ciudad de Mexico: Mac Graw Hill. Hansen, A. (1953). The Guide to Keynes. New York: Mc Graw Hill. Harris, L. (1981). Teoria Monetaria. En L. Harris, Teoria Monetaria. New York: McGraw-Hill. IS-LM: An Explanation. 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Desde la argumentación de estas relaciones causales de política monetaria, como la definición de los determinantes macroeconómicos de oferta demanda monetaria y tasas de interés, se alcanza consistencia teórica y valides estadística de los ejercicios de regresión, para la construcción de ecuaciones representativas de modelos de estabilización y esquemas de política monetaria (curvas LM y MP) Sobre los que se concluye confirmando la existencia de cambio estructural, en varios puntos de las series, para el periodo comprendido entre los años 1997-2001.Contenido. INTRODUCCIÓN. 1. MARCO TEÓRICO. 1.1. Regla de Taylor 1.1.1. Descripción de la regla 1.2. Curva LM 1.2.1. Teoría cuantitativa del dinero 1.2.2. Preferencia por la liquidez 1.3. Política Monetaria 1.4. Aproximación Teórica y Conceptual del Cambio Estructural. 2. DESCRIPCIÓN Y ANÁLISIS DE LAS SERIES. 2.1. Datos 25 2.2. Estadística Descriptiva 3. MODELOS EMPÍRICOS PARA LA IDENTIFICACION CAMBIO ESTRUCTURAL, CURVA LM Y REGLA DE TAYLOR. 3.1. Forma Funcional de los Modelos 3.2. Regresión Curva LM 3.2.1. Construcción de la ecuación Curva LM 3.2.2. Cambio estructural LM 3.3. Regresión Curva MP Corto y Largo Plazo 3.3.1. Modelos curvas MP (t) 3.3.2. Modelo de rezago distribuido (t-i) 3.3.3. Construcción de la ecuación curva MP 3.3.4. Cambio estructural curva MP 3.4. Modelos Autorregresivos 4. CONCLUSIONES. 5. REFERENCIAS. 6. ANEXOS. 6.1. Tablas 6.2. Ilustraciones 6.3. GráficosIn the present work it will be shown existence of structural change inside on Monetary politics in Colombia, based on models and rules the politics; LM Curve and Taylor´s Rule for the period 1995-2016 (Quarterly series). They are made econometrics estimates under the methodology the Ordinary Least Squares (OLS), Multivariate linear regressions in time series, Autoregressive models and Generalized Least Squares (for the correction of the models); together whit respective hypothesis test on the assumption of stability that verify or not the existence of structural change. From the argumentation of these causal relationships of the monetary, as the definition of macroeconomics determinates of supply, demand of money and interest rate, get theoretical consistency and statistical validity of regression exercises for the construction of representative equations of stabilization models and monetary policy schemes (LM and MP curves). On which it concluded conforming the existence of structural change, in several points of the series, for the period between the year 1977-2001.Pregradoapplication/pdfspaDerechos Reservados - Universidad Militar Nueva Granada, 2018https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Atribución-NoComercial-SinDerivadashttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Existencia de cambio estructural en Colombia, con base en modelos y reglas de política monetaria: Curva MP y LM (1995-2016)Existence of structural change in Colombia, based on models and rules of monetary policy: Curve MP and LM (1995-2016)info:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de gradoTexthttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fCAMBIO (ECONOMIA)POLITICA MONETARIAstructural changeLM curveestimationOLStime series modelsmonetary policyhypothesis testsTaylor ruleregressioninterest ratescambio Estructuralcurva LMestimaciónMCOmodelos de series de tiempopolítica monetariaprueba de hipótesisregla de Taylorregresióntasas de interesFacultad de Ciencias EconómicasEconomíaCiencias Económicas - EconomíaUniversidad Militar Nueva GranadaBlanchard, O. (1997). Macroeconomics. 371-372. Prentice Hall.Blanchard, O., Amighini, A., & Giaviazzi, F. (2012). Macroeconomia. Madrid, España: Pearson.Brown, R., Durbin, J., & Evans, J. (1975). Techniques for Testing the Constancy of Regression Relationship. Techniques for Testing the Constancy of Regression Relationship, 35(2), 149-192. Journal of the Statical Society. Recuperado el Septiembre de 2017, de https://ciu.nstu.ru/kaf/persons/750/a/file_get/205810?nomenu=1.Bryant, R., Hooper, P., & Mann, C. (1993). Evaluating Policy Regimes: Ner Research in Empirical Macroeconomics. Washington DC, Brookings Institution, US.Cagan, P. D. (1956). The monetary dynamics of hyperinflation. University of Chicago.Chandler, L. (1940). Introduccion a la Teoria Monetaria. En L. Chandler. New York: Harper and Brothers.Constitucion Politica de Colombia. (1991). Constitucion Politica de Colombia. Bogota.DC, Colombia.Diaz, A. F., Gramir, P., Roberto, J., & Saiz, L. R. (2002). Politica Economica. Tercera. 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IS-LM: An Explanation, 3. Journal of Post Keynesian Economics.Jarque, C., & Bera, A. K. (1987). A Test For Normality of Observations and Regression Residuals . 55. International Statistics Review.Lopez, C. p. (2011). Econometria Avanzada Tecnicas y Herramientas. En C. P. Lopez, Cambio Estructural . Madrid: Garzeta.Lopez, E., & Vargas, E. (Marzo de 2016). La Estrategia de Inflacion Objetivo en Colombia una Vision Historica. Bogota.DC: Banco de la Republica. Recuperado el Julio de 2018, de http://www.banrep.gov.co/sites/default/files/publicaciones/archivos/be_952.pdfLucas, R. E. (1976). Econometric Policy Evaluation: A Crireque. The Phillips Curve, 19-47. Amsaterdamn, Holanda: Carnegie-Rochester Conference Series.Macroeconomia, G. (Diembre de 2006). La Economia Colombiana: Situacion Actual Frente a los Noventa y sus Perspectivas. Banco de la Republica. Recuperado el Julio de 2018, de http://www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra429.pdfMadrid, U. A. (2004). 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