Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC

El trabajo de grado explora el modelo de negocio OTC (Over-The-Counter) para la transacción de criptoactivos en el contexto colombiano, destacando su relevancia en la economía digital moderna. Las operaciones OTC permiten transacciones directas de grandes volúmenes de activos sin la intervención de...

Full description

Autores:
Guzmán Cardoso, Harol Santiago
Tipo de recurso:
Trabajo de grado de pregrado
Fecha de publicación:
2024
Institución:
Universidad de Ibagué
Repositorio:
Repositorio Universidad de Ibagué
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.unibague.edu.co:20.500.12313/4530
Acceso en línea:
https://hdl.handle.net/20.500.12313/4530
Palabra clave:
Economía digital
Criptoactivos
Criptoactivos - Mercadeo
Criptoactivos
OTC
Economía digital
Regulación
Riesgos financieros
Cryptoassets
OTC
Digital economy
Regulation
Financial risks
Rights
openAccess
License
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
id UNIBAGUE2_94f70b6fb3dff36d529002ead85d8e0e
oai_identifier_str oai:repositorio.unibague.edu.co:20.500.12313/4530
network_acronym_str UNIBAGUE2
network_name_str Repositorio Universidad de Ibagué
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
title Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
spellingShingle Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
Economía digital
Criptoactivos
Criptoactivos - Mercadeo
Criptoactivos
OTC
Economía digital
Regulación
Riesgos financieros
Cryptoassets
OTC
Digital economy
Regulation
Financial risks
title_short Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
title_full Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
title_fullStr Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
title_full_unstemmed Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
title_sort Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC
dc.creator.fl_str_mv Guzmán Cardoso, Harol Santiago
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Duque Toro, Juan David
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Guzmán Cardoso, Harol Santiago
dc.subject.armarc.none.fl_str_mv Economía digital
Criptoactivos
Criptoactivos - Mercadeo
topic Economía digital
Criptoactivos
Criptoactivos - Mercadeo
Criptoactivos
OTC
Economía digital
Regulación
Riesgos financieros
Cryptoassets
OTC
Digital economy
Regulation
Financial risks
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv Criptoactivos
OTC
Economía digital
Regulación
Riesgos financieros
dc.subject.proposal.eng.fl_str_mv Cryptoassets
OTC
Digital economy
Regulation
Financial risks
description El trabajo de grado explora el modelo de negocio OTC (Over-The-Counter) para la transacción de criptoactivos en el contexto colombiano, destacando su relevancia en la economía digital moderna. Las operaciones OTC permiten transacciones directas de grandes volúmenes de activos sin la intervención de un mercado centralizado, lo cual ofrece ventajas como la privacidad y la posibilidad de personalizar las condiciones de negociación. No obstante, también se identifican desafíos significativos, como la falta de regulación específica y la consiguiente exposición a riesgos financieros y de seguridad. La investigación se centra en los aspectos regulatorios y legales, la volatilidad del mercado, los riesgos de contraparte, y las estrategias para mitigar estos riesgos, proporcionando una visión integral del estado actual y las perspectivas futuras del mercado de criptoactivos OTC en Colombia.
publishDate 2024
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2024-11-13T03:11:42Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2024-11-13T03:11:42Z
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2024
dc.type.none.fl_str_mv Trabajo de grado - Pregrado
dc.type.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.content.none.fl_str_mv Text
dc.type.driver.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.redcol.none.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TP
dc.type.version.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
format http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
status_str acceptedVersion
dc.identifier.citation.none.fl_str_mv Guzmán Cardoso, H. S. (2024). Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC. [Trabajo de grado, Universidad de Ibagué]. https://hdl.handle.net/20.500.12313/4530
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv https://hdl.handle.net/20.500.12313/4530
identifier_str_mv Guzmán Cardoso, H. S. (2024). Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC. [Trabajo de grado, Universidad de Ibagué]. https://hdl.handle.net/20.500.12313/4530
url https://hdl.handle.net/20.500.12313/4530
dc.language.iso.none.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.references.none.fl_str_mv Arango Gómez, N. (2023). El Auge de las Criptomonedas en Colombia y el Mundo: Una Mirada Desde la Regulación Normativa. https://repository.ces.edu.co/handle/10946/7458
Ariza, S., Gamboa, F., & Orozco, camilo. (2023, diciembre 26). El impacto potencial de los movimientos de portafolio de los inversionistas extranjeros sobre la tasa de cambio en Colombia. https://repositorio.banrep.gov.co/items/26443bd0-518f-44fc-850b 5cfdf14acd0
Ayquipa Guerrero, L. B. (2022). Bancarización y su incidencia en las transacciones con criptomonedas en las empresas comerciales de Santiago de Surco año 2022. Repositorio Institucional - UCV. https://repositorio.ucv.edu.pe/handle/20.500.12692/115123
Baltodano Quispe, D. E. (2023). Implementación de la reserva de contingencias en la gestión de riesgos para mejora del proyecto El Encanto de Lloc, Pacasmayo. Universidad Privada Antenor Orrego. https://repositorio.upao.edu.pe/handle/20.500.12759/11288
Bardoscia, M., Bianconi, G., & Ferrara, G. (2019). Multiplex network analysis of the UK over the-counter derivatives market. International Journal of Finance & Economics, 24(4), 1520-1544. https://doi.org/10.1002/ijfe.1745
Bednarz, Z. (2020). La representación de acciones en forma de tokens en la blockchain. Revista de derecho del mercado de valores, 26, 9. https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=7501563
Béjar Malpartida, Y., Luján Muñoz, R. A., & Ramos Morin, W. P. (2019). Análisis legal, contable y tributario de las posibles transacciones a ser realizadas con criptomonedas por personas naturales y juridícas en el Perú. https://repositorio.esan.edu.pe///handle/20.500.12640/1623
Bernal Gaitan, J. M., & Torres Amaya, S. A. (2021). Auditoria Forense en Colombia (2012- 2019): Una Herramienta fundamental para la prevencion de delitos de Lavado de Activos y Financiacion del Terrorismo (LA/FT). https://repositorio.ucundinamarca.edu.co/handle/20.500.12558/3781
Blanco, L. A., & Libreros, J. (2020). Milton Friedman y la contrarrevolución keynesiana. ODEON, 17, Article 17. https://doi.org/10.18601/17941113.n17.02
Bliss, R. R., & Steigerwald, R. S. (2006). Derivatives Clearing and Settlement: A Comparison of Central Counterparties and Alternative Structures (SSRN Scholarly Paper 948769). https://papers.ssrn.com/abstract=948769
Bohórquez Arango, C., & Villegas Restrepo, R. S. (2023). Efecto de la quiebra del Silicon Valley Bank en la volatilidad del mercado de criptomonedas y su posible papel como activo refugio en tiempos de incertidumbre. http://hdl.handle.net/10784/33090
Bortnik, S. R., Diaz, M. P., & Peña, M. S. (2022). Lavado de activos: Argentina y su lucha para la prevención y control : América del Sur: comparativa con Brasil y Colombia. 100. http://ri.unsam.edu.ar/handle/123456789/1413
Buitrago Hederich, F. (2023). Los riesgos de las criptomonedas: Una mirada desde la perspectiva de regulación financiera. http://hdl.handle.net/1992/63948
Buti, S., Rindi, B., & Werner, I. M. (2017). Dark pool trading strategies, market quality and welfare. Journal of Financial Economics, 124(2), 244-265. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2016.02.002
Cadena Díaz, P. A., & Rincón León, H. A. (2018). ¿Qué Son Las Criptomonedas? https://repository.ugc.edu.co/handle/11396/4657
Camara de representantes. (2022, noviembre 29). Aprobado proyecto de Ley que regula las plataformas de intercambio de criptoactivos en Colombia. https://www.camara.gov.co
Carare, A. (2021, septiembre 3). Case Study: The Automation of an over the Counter Financial Derivatives Transaction Using the CORDA Blockchain | SpringerLink. Https://Link.Springer.Com/Chapter/10.1007/978-3-030-86162-9_13. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-030-86162-9_13
Cardona, J. F., Mejía, A. F. M., & Barreto, M. C. (2022). ANÁLISIS DE LOS RIESGOS Y DESAFÍOS NORMATIVOS DE LAS CRIPTOMONEDAS EN COLOMBIA. 34. https://digitk.areandina.edu.co/bitstream/handle/areandina/4937/Grupo%2063- Art%2C%20Aprobado.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Carruthers, B. G. (2013). Diverging derivatives: Law, governance and modern financial markets. Journal of Comparative Economics, 41(2), 386-400. https://doi.org/10.1016/j.jce.2013.03.010
Castellanos Sarmiento, W. A. (2022). Propuesta metodológica para el cálculo de la tasa de interceptación en el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo en Colombia. https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/13550
Chinchilla, E. J. S., & Allende, J. S. (2017). Riesgos de ciberseguridad en las Empresas. Tecnología y desarrollo, 15(0), Article 0. https://revistas.uax.es/index.php/tec_des/article/view/1174
Coşkun, Y. (2011). The limitations of transparency policy in OTC markets and derivatives trading. Journal of Securities Operations & Custody, 4(2), 122-133
Criptomonedas en Colombia: ¿Quién debe regularlas, el Ministro de Hacienda o la Superintendencia Financiera? (2023, junio 26). Cointelegraph. https://es.cointelegraph.com/news/cryptocurrencies-in-colombia-who-should regulate-them-the-minister-of-finance-or-the-financial-superintendency
Dalal, H., & Abulaish, M. (2019). A Multilayer Perceptron Architecture for Detecting Deceptive Cryptocurrencies in Coin Market Capitalization Data. IEEE/WIC/ACM International Conference on Web Intelligence, 438-442. https://doi.org/10.1145/3350546.3352564
Darby, M. R. (1994). Over-the-Counter Derivatives and Systemic Risk to the Global Financial System (Working Paper 4801). National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w4801
Editorial la republica, E. L. R. (2023, septiembre 8). En Andicom, el Gobierno Nacional propone los pasos para regular los activos digitales. Diario La República. https://www.larepublica.co/finanzas/regulacion-de-las-criptomonedas-3699986
Enríquez Jurado, N. A., & Ascuntar Narvaez, L. D. (2023). Análisis del ecosistema cripto como alternativa de inversión en personas naturales. https://repositorio.umariana.edu.co//handle/20.500.14112/28120
Erazú, D. (2023). Financiamiento por contrato futuros de especialidades mediante la utilización de cripto activos [masterThesis]. https://rdu.unc.edu.ar/handle/11086/547971
Fanego Rodríguez, M. (2015). Aspectos internacionales de los contratos decobertura del riesgo cambiario en los mercados OTC. Revista Jurídica : Universidad Autónoma de Madrid : 32, II, 2015, 127-153. https://www.torrossa.com/en/resources/an/3166026
Feder, N. M. (2002). Deconstructing Over-The-Counter Derivatives. Columbia Business Law Review, 2002, 677. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/colb2002&id=685&div=&colle ction=
Feder, N. M. (2016). Market in the Remaking: Over-the-Counter Derivatives in a New Age. Virginia Law and Business Review, 11, 309. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/valbr11&id=309&div=&collecti on=
Felner, P. P. (2023). Viabilidade em projetos de novos produtos farmacêuticos de venda livre (OTC): Os efeitos deuma abordagem simplificada. http://pantheon.ufrj.br/handle/11422/21628
Fernández Fernández, A. J. (2022). El auge de las criptomonedas. https://repositorio.upct.es/handle/10317/11512
Franco Sánchez, Y. A., & Bohada Valencia, S. (2023). Viabilidad del uso de las criptodivisas en las operaciones comerciales en Colombia. https://dspace.tdea.edu.co/handle/tdea/3118
Gallego, J. A. M., & Cerquera, F. R. B. (2021). Criptos activo para la intermediación e inversión financiera en Colombia. Revista Boletín Redipe, 10(9), Article 9. https://doi.org/10.36260/rbr.v10i9.1457
Garcia Silva, J. (2022, agosto). Análisis del impacto del riesgo de contrapartida en la valoración de los derivados OTC, para la cobertura del balance de las empresas. https://repositorioinstitucional.buap.mx/items/91c55190-fc1d-40e9-9bc4- c1eb5aec5f2a
Garzon, V. (2023). Plataforma con sistema predictivo del IPC para los procesos de contratos, provisiones y presupuesto de equipos médicos en el Hospital Universitario San Ignacio. Https://Repositorio.Escuelaing.Edu.Co/Handle/001/2557. https://repositorio.escuelaing.edu.co/handle/001/2557
Giwa, Y. A. (2024). OVER THE COUNTER STOCKS DATA ACQUISITION & ANALYSIS WITH TIME SERIES PREDICTION. International Journal of Social Sciences and Scientific Studies, 4(1), Article 1. https://ijssass.com/index.php/ijssass/article/view/272
Gomez Florez, D. (2020). Tecnologías fiscales automatizadas: Alcances y limitaciones de las transacciones de criptomonedas en Colombia. https://dspace.tdea.edu.co/handle/tdea/1617
Gómez, M., & Smith, A. (2021). Criptomonedas, riesgos y la necesidad de una adecuada regulación en el ordenamiento jurídico colombiano. http://repository.unimilitar.edu.co/handle/10654/40448
Guavita, G., & Giovanni, H. (2020). ¿Cómo las iniciativas de prevención de lavado de activos (LA) y financiación del terrorismo (FT) limitan la oportunidad de corrupción en la actividad comercial de los servicios de seguridad privada en Colombia? http://repository.unimilitar.edu.co/handle/10654/37773
Guima Gushiken, A. S. (2020). Plan de marketing digital de una empresa farmacéutica para la promoción del producto nutricional Otc Glucovit Max. https://repositorio.usil.edu.pe/items/11e8cafe-7634-4cca-b0f8-0c2f7ae10a61
Hamdi, H., Sukardi, S., Sadalia, I., Ilham, R., & Khaddafi, M. (2022, agosto 17). New Payment Method by Blockchain: Potential Value of Cryptocurrency Bitcoin Platform. Proceedings of the 6th Batusangkar International Conference, BIC 2021, 11 - 12 October, 2021, Batusangkar-West Sumatra, Indonesia. https://eudl.eu/doi/10.4108/eai.11-10-2021.2319586
Hau, H., Hoffmann, P., Langfield, S., & Timmer, Y. (2021). Discriminatory Pricing of Over the-Counter Derivatives. Management Science, 67(11), 6660-6677. https://doi.org/10.1287/mnsc.2020.3787
Heller, D., & Vause, N. (2012). Collateral Requirements for Mandatory Central Clearing of Over-the-Counter Derivatives (SSRN Scholarly Paper 2016824). https://papers.ssrn.com/abstract=2016824
Ilaria, B., Sylvie, H., Guillaume, D., & Floriana, G. (2018). The Anatomy of a Web of Trust: The Bitcoin-OTC Market. En S. Staab, O. Koltsova, & D. I. Ignatov (Eds.), Social Informatics (pp. 228-241). Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-01129-1_14
Jayeola, O. (2020). Inefficiencies in trade reporting for over-the-counter derivatives: Is blockchain the solution? Capital Markets Law Journal, 15(1), 48-69. https://doi.org/10.1093/cmlj/kmz028
Lostao Fernández, C. (2022, junio). Sistema descentralizado de préstamo de criptoactivos en redes blockchain [Info:eu-repo/semantics/bachelorThesis]. E.T.S. de Ingenieros Informáticos (UPM). https://oa.upm.es/71265/
Luzuriaga, M. T. O., Sanchez, J. F., Leones, W. C., & Guartazaca, M. O. (2021). Prevención del riesgo de lavado de activos. Caso: Colombia y Ecuador. Revista Universidad de Guayaquil, 133(2), Article 2. https://doi.org/10.53591/rug.v133i2.1391
Lynn, D. M. (1994). Enforceability of Over-the-Counter Financial Derivatives. Business Lawyer (ABA), 50, 291. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/busl50&id=315&div=&collecti on=
Ma, C., & Pan, Y. (2019). The Interaction Design Principles about Page Layout of Over-the counter Blockchain Transaction. 대한인간공학회지, 38(3), 219-230. https://doi.org/10.5143/JESK.2019.38.3.219
Magnier Villamil, G. (2014). Mercados over-the-counter de productos derivados. https://repositorio.comillas.edu/xmlui/handle/11531/357
Maxfield, S. (2011). Lessons from the History of Over-the-Counter Derivatives Regulation. http://aei.pitt.edu/52955
Medranda Morales, N., & Arcos Argudo, M. (2023). Blockchain, criptoactivos y metaverso. Una aproximación teórica. https://doi.org/10.17163/abyaups.6
Melo, F. (2023, enero 23). El efecto de contagio de los criptoactivos. IMF. https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2023/01/18/crypto-contagion-underscores-why global-regulators-must-act-fast-to-stem-risk
Moreno, B., & Marcela, P. (2023). Análisis sobre la regulación en torno al uso y fiscalización de las transacciones con criptomonedas en la normativa colombiana. http://repository.unilibre.edu.co/handle/10901/27570
Moreno R., B., Valencia, N., Soto, F., & Sánchez, A. (2018). Criptomonedas como alternativa de inversión, riesgos, regulación y posibilidad de monetización en Colombia. https://doi.org/10/4746
Mota Sánchez, E., Fraile, V., & Balbi, D. D. (2020). Blockchain, criptoactivos e inteligencia artificial (BCIA): Desafíos para la contabilidad y la auditoria 4.0. XVI Simposio Regional de Investigación Contable y XXVI Encuentro Nacional de Investigadores Universitarios del Área Contable (Modalidad virtual, 3 de diciembre de 2020). http://sedici.unlp.edu.ar/handle/10915/111565
Muñoz Chaves, A. P. (2021). Aplicación del Close-out netting en contratos de derivados financieros en el mercado over the counter en Colombia: Hacia una nueva perspectiva para enfrentar el riesgo sistémico. http://hdl.handle.net/1992/50197
Mustafa, R. (2015). Business model innovation: Pervasiveness of mobile banking ecosystem and activity system – an illustrative case of Telenor Easypaisa. Journal of Strategy and Management, 8(4), 342-367. https://doi.org/10.1108/JSMA-06-2014-0054
Obando, C., & Quiroz, J. (2022, abril). Evaluación de riesgos en ciberseguridad: Una revisión bibliométrica - ProQuest. https://www.proquest.com/openview/30ab36bec36b2b520b869c1fbbe32eb6/1?pq origsite=gscholar&cbl=1006393
Ofer, Z. (2009, enero). The Relative Importance of the PMBOK® Guide’s Nine Knowledge Areas during Project Planning—Ofer Zwikael, 2009. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1002/pmj.20116. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1002/pmj.20116
Oluwajebe, O., Duah, M., & Golnikova, P. (2020). Smart Derivatives Contracting: Automating Interest Rate Swaps in the Over-the-Counter (OTC) Market with the DAML (SSRN Scholarly Paper 3750089). https://doi.org/10.2139/ssrn.3750089
Orte Benedit, F. (2023). Modelo de predicción para mercados de futuros de cripto-activos basado en random forests [Phd, E.T.S.I. Industriales (UPM)]. https://oa.upm.es/75695/
Ostoloza, D. (2023). Aplicación de Dashboards en Power BI para el análisis y toma de decisiones en el área de ventas de la empresa distribuidora de equipos de tratamiento de agua. https://repositorio.usil.edu.pe/entities/publication/aac7d171- 99af-410d-983d-3211e081ddf5. https://repositorio.usil.edu.pe/entities/publication/aac7d171-99af-410d-983d 3211e081ddf
Paolini, A. (2020). The Disruptive Effect of Distributed Ledger Technology and Blockchain in the over the Counter Derivatives Market. Global Jurist, 20(2). https://doi.org/10.1515/gj-2019-0048
Poveda, M. S., & Aymo, M. (2019). BLOCKCHAIN Y EMPRENDIMIENTO: MODELO DE NEGOCIO Y VIABILIDAD FINANCIERA DE DOUBLE CHECK. 65.
Pshenychna, M., Shevchenko, M., Nazarova, T., Ovander, N., & Okhrimenko, O. (2023). Estudio de la relación entre los mercados de criptomonedas y los mercados financieros tradicionales: Dependencia común y posibles efectos de interacción. REICE: Revista Electrónica de Investigación en Ciencias Económicas, 11(22), Article 22. https://doi.org/10.5377/reice.v11i22.17346
Publica. (2018, enero). Ley 1882 de 2018—Gestor Normativo—Función Pública. https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=84899
Puentes Giraldo, D. F., Martínez, C. D., & Rincón Suarez, D. P. (2023). Finanzas personales y su impacto en la compra de vivienda subsidiada por medio de la caja de compensación familiar Comfaboy en Boyacá [Bachelor Thesis, Especialización en Inteligencia Comercial y de Mercadeo]. https://repository.universidadean.edu.co/handle/10882/12469
Quintero, M. (2022, julio 26). Resolución 314 de 2021. Compliance - Debida Diligencia Online- Prevención LAFT - Listas Restrictivas, Listas Peps y Noticias. https://www.compliance.com.co/resolucion-314-de-2021
Rausser, G., Balson, W., & Stevens, R. (2010). Centralized clearing for over‐the‐counter derivatives. Journal of Financial Economic Policy, 2(4), 346-359. https://doi.org/10.1108/17576381011100865
Resolución 314 de la UIAF: Reportes a proveedores de activos virtuales. (2022, agosto 2). https://www.tusdatos.co/blog/resolucion-314-de-la-uiaf-reportes-a-proveedores-de activos-virtuales
Restrepo Tejada, S., Chaverra Herrera, J., & Ramírez Arboleda, V. (2023). Actualidad de la regulación jurídica del mercado Bitcoin en Latinoamérica y sus efectos en la economía colombiana [Thesis, Corporación Universitaria Minuto de Dios]. https://repository.uniminuto.edu/handle/10656/18113
Roldán Jaramillo, C. A., & Rodríguez Ardila, J. (2020). Prevención de la financiación del terrorismo y del lavado de activos. Cómo entender y aplicar en las empresas colombianas la gestión de riesgos para prevenirlos. https://alejandria.poligran.edu.co/handle/10823/2154
Romo Conde, L. (2021). Análisis económico de criptoactivos y tecnología blockchain. https://gredos.usal.es/handle/10366/147189
Sandoval Cabuya, J. D. (2023). ¿El Sarlaft es un freno para los negocios? El reto de la banca colombiana en el conocimiento de beneficiarios finales de contrapartes listadas en bolsas de valores extrajeras. http://hdl.handle.net/1992/67853
santa, R. (2017, junio 27). Circular 52, Superfinanciera informa sobre riesgos de monedas electrónicas. https://www.icef.com.co/component/k2/item/2830-circular-52- superfinanciera-informa-sobre-riesgos-de-monedas-electronicas
Santen, R. B. A. van. (2021, junio 30). The consequences of entering an OTC market for a prescription-based business model in the hearing aid industry [Info:eu repo/semantics/bachelorThesis]. University of Twente. https://essay.utwente.nl/87301/
Segoviano Basurto, M., & Singh, M. (2008). Counterparty Risk in the Over-the-Counter Derivatives Market (SSRN Scholarly Paper 1316726). https://papers.ssrn.com/abstract=1316726
Sharma, S. G. (2011). Over-the-Counter Derivatives: A New Era of Financial Regulation. Law and Business Review of the Americas, 17, 279. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/lbramrca17&id=283&div=&coll ection=
Sosa, M., Ortiz, E., & Cabello, A. (2021). Financiación empresarial con cripto-tokens: Riesgos y su valuación. Revista de Economía Crítica, 32, Article 32. https://revistaeconomiacritica.org/index.php/rec/article/view/575
Soska, K., Dong, J.-D., Khodaverdian, A., Zetlin-Jones, A., Routledge, B., & Christin, N. (2021). Towards Understanding Cryptocurrency Derivatives:A Case Study of BitMEX. Proceedings of the Web Conference 2021, 45-57. https://doi.org/10.1145/3442381.3450059
Staff, F. (2021, marzo 2). Colombia, en el «top» 10 de países con mayor adopción de criptomonedas. Forbes Colombia. https://forbes.co/2021/03/02/economia-y finanzas/colombia-en-el-top-10-de-paises-con-mayor-adopcion-de-criptomonedas/
Subdireccion de gestion normatica. (2017, agosto 2). Compilación Jurídica de la DIAN - Oficio 20436 de 2017 DIAN. https://normograma.dian.gov.co/dian/compilacion/docs/oficio_dian_20436_2017.htm
Superfinanciera. (2012a, octubre 1). CRIPTOMONEDAS, CRIPTOACTIVOS, PROYECTO PILOTO. Superfinanciera. https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10106486/normativanormativa generalboletin-juridico-superintendencia-financieraboletin-juridico-numero criptomonedas-criptoactivos-proyecto-piloto-1010648
Superfinanciera. (2012b, octubre 1). Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo. Superfinanciera. https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10086577/industrias supervisadassistema-de-administracion-de-riesgo-de-lavado-de-activos-y financiacion-del-terrorismo-10086577
Superfinanciera. (2022). Superintendencia Financiera de Colombia. Superfinanciera. https://www.superfinanciera.gov.co/www.superfinanciera.gov.co
Toro, L., & Hurtado, A. (2023, abril). Una aproximación al tratamiento contable de criptomonedas en el marco de las NIIF on JSTOR. JSTOR. https://www.jstor.org/stable/27208195
Vacadíez, D. M. M. (2021). Recensión del libro La eficacia de las normas de prevención, detección y sanción del lavado de activos en Colombia. Dos mil tres mil, 23, 1-7. https://doi.org/10.35707/dostresmil/23318
Valladares Acero, M. C., & Mallqui Cubas, J. M. (2021). El efecto del efficient market theory sobre las decisiones de asesores financieros: ¿por qué creemos que somos mejores inversionistas de lo que de verdad somos? http://repositorio.up.edu.pe/handle/11354/3084
Zaldaña, C. O. D., Peraza, R. M. M., Ayala, A. J. A., & Hernández, R. J. S. (2022). La importancia de las criptomonedas y su impacto en los mercados financieros internacionales a partir de la evolución del bitcoin. Realidad Empresarial, 14, Article 14. https://doi.org/10.51378/reuca.v1i14.7525
dc.rights.accessrights.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.license.none.fl_str_mv Atribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0)
dc.rights.uri.none.fl_str_mv https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
eu_rights_str_mv openAccess
rights_invalid_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0)
https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
dc.format.extent.none.fl_str_mv 78 páginas
dc.format.mimetype.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidad de Ibagué
dc.publisher.faculty.none.fl_str_mv Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
dc.publisher.place.none.fl_str_mv Ibagué
dc.publisher.program.none.fl_str_mv Administración de Negocios internacionales
publisher.none.fl_str_mv Universidad de Ibagué
institution Universidad de Ibagué
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/ac470025-7a9c-45f2-8405-38c695aadf6a/download
https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/f1d8cf06-27b8-4d61-84c7-1dc6f1aac159/download
https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/600d8ff8-5f53-4872-ab1d-74aad69c967f/download
https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/9bb54e33-b8d9-4723-8f92-e05c6fbafaa1/download
https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/8215c264-6003-4caf-9f38-4e4800e67da8/download
https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/4d43c863-e7bf-4465-9ca5-b1b04d7b4295/download
https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/ec3de19f-2a65-413c-9284-62e83fb6d4ba/download
bitstream.checksum.fl_str_mv c47df43849cc0d11fdb00da03fd2c20d
f2d354a839684e67344d728779525bc3
2fa3e590786b9c0f3ceba1b9656b7ac3
6cc3efaa614639e535eeb90816ca8e76
23cfd6bb5bb3bd295a63b3a4551813c0
50774f19fba13b0c9480b3bd3d1478cb
ddbf22c24b4b3548cd3c69d37fdb6cb8
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad de Ibagué
repository.mail.fl_str_mv bdigital@metabiblioteca.com
_version_ 1851059958156623872
spelling Duque Toro, Juan Davidab8b207b-b420-41b8-915d-c1ad39544157-1Guzmán Cardoso, Harol Santiago83c06699-0153-45ef-bcca-4f8841b06363-12024-11-13T03:11:42Z2024-11-13T03:11:42Z2024El trabajo de grado explora el modelo de negocio OTC (Over-The-Counter) para la transacción de criptoactivos en el contexto colombiano, destacando su relevancia en la economía digital moderna. Las operaciones OTC permiten transacciones directas de grandes volúmenes de activos sin la intervención de un mercado centralizado, lo cual ofrece ventajas como la privacidad y la posibilidad de personalizar las condiciones de negociación. No obstante, también se identifican desafíos significativos, como la falta de regulación específica y la consiguiente exposición a riesgos financieros y de seguridad. La investigación se centra en los aspectos regulatorios y legales, la volatilidad del mercado, los riesgos de contraparte, y las estrategias para mitigar estos riesgos, proporcionando una visión integral del estado actual y las perspectivas futuras del mercado de criptoactivos OTC en Colombia.The degree work explores the OTC (Over-The-Counter) business model for the transaction of cryptoassets in the Colombian context, highlighting its relevance in the modern digital economy. OTC operations allow direct transactions of large volumes of assets without the intervention of a centralized market, which offers advantages such as privacy and the possibility of customizing trading conditions. However, significant challenges are also identified, such as the lack of specific regulation and the resulting exposure to financial and security risks. The research focuses on regulatory and legal aspects, market volatility, counterparty risks, and strategies to mitigate these risks, providing a comprehensive view of the current state and future prospects of the OTC cryptoasset market in Colombia.PregradoAdministrador de Negocios InternacionalesIntroducción.....10 Diagnóstico del problema.....11 Formulación del problema.....12 Objetivos.....13 Objetivo general.....13 Objetivos específicos.....13 Justificación.....14 Marco teórico.....15 Teoría de Mercados Eficientes.....15 Hipótesis de la Preferencia por la Liquidez.....15 dark pools.....16 Mercados de forward y swaps.....16 Negociación bilateral y los acuerdos "back-to-back".....16 Marco conceptual.....18 Criptoactivos y Blockchain.....18 Modelos de Negocio OTC:.....19 Regulación y Marco Legal.....20 Análisis Financiero Comparativo..... 20 Evaluación de tendencias y cambios financieros.....21 Comparación de competidores directos.....21 Utilización de índices financieros.....21 Elección de referencia para la comparación.....21 Riesgos Asociados.....21 Falta información detallada y confiable sobre la organización.....22 Mercados con baja liquidez.....22 Pérdida potencial.....22 Riesgo de crédito (riesgo de contraparte).....22 Riesgo de tipo de cambio.....23 Riesgo de margen de garantía.....23 Metodología:.....24 Capítulo I: Introducción al Modelo de Negocio OTC en el Mercado de Criptoactivos.....26 ¿Qué es el modelo de negocio OTC?.....26 ¿Cómo Funcionan el modelo de negocio OTC?.....27 Ventajas y Desventajas de los Mercados OTC.....28 Ventajas.....28 Desventajas.....28 Tipos de modelo de negocio OTC.....29 Capítulo II: Marco Regulatorio y Legal del Modelo OTC de Criptoactivos en Colombia.....31 Superintendencia Financiera de Colombia (SFC):.....31 UIAF.....32 Prevención del lavado de dinero.....33 Financiación del terrorismo (AML/CFT).....34 Avances Regulatorios y Legales en Colombia.....35 Proyecto de Ley 139 de 2021.....35 Decretos.....37 Capitulo III: Análisis del proceso del modelo de negocio OTC.....38 Procesos de modelo de negocio OTC.....38 Adquisición de USDT:.....38 Negociación y comisiones:.....38 Conversión a USD:.....38 Retorno de USD a la cuenta original:.....39 Conversión de USD a COP.....39 Repetición del ciclo..... 39 Costos del modelo OTC.....39 Comisiones de transacción:.....39 Costos de conversión..... 40 Costos operativos.....40 Costos de cumplimiento legal y regulatorio.....40 Riesgos de fluctuación de la TRM.....40 Operación del modelo OTC.....41 Selección de plataformas de negociación:.....41 Monitoreo de la TRM:.....41 Gestión de riesgos.....41 Optimización de costos.....42 Cumplimiento regulatorio.....42 Seguridad y protección de datos.....42 Análisis financiero empresas de estudio.....42 Capitulo IV: Evaluación de Riesgos en el Modelo de Negocio OTC de Criptoactivos.....48 Riesgo de Mercado.....48 Volatilidad.....48 Factores que afectan la volatilidad.....49 Impacto en la rentabilidad.....49 Estrategias de mitigación.....50 Riesgo de Liquidez.....51 Definición de liquidez.....51 Factores que afectan la liquidez.....51 Estrategias de mitigación.....52 Riesgo de Contrapartes.....52 Tipos de contrapartes.....52 Consecuencias del incumplimiento de la contraparte.....53 Estrategias de mitigación.....53 Riesgo Operacional.....54 Fallas en los procesos y sistemas.....55 Planes de contingencia.....55 Riesgo de Ciberseguridad:.....57 Tipos de ataques cibernéticos:.....57 Ataques de ransomware:.....58 Estrategias de mitigación:.....59 Capítulo V: Recomendaciones y Mejores Prácticas para Emprender en el Modelo OTC de Criptoactivos .....62 Conclusiones:.....65 Recomendaciones: .....66 Referencias bibliográficas:.....6778 páginasapplication/pdfGuzmán Cardoso, H. S. (2024). Plan de modelo de negocio de cripto activos OTC. [Trabajo de grado, Universidad de Ibagué]. https://hdl.handle.net/20.500.12313/4530https://hdl.handle.net/20.500.12313/4530spaUniversidad de IbaguéFacultad de Ciencias Económicas y AdministrativasIbaguéAdministración de Negocios internacionalesArango Gómez, N. (2023). El Auge de las Criptomonedas en Colombia y el Mundo: Una Mirada Desde la Regulación Normativa. https://repository.ces.edu.co/handle/10946/7458Ariza, S., Gamboa, F., & Orozco, camilo. (2023, diciembre 26). El impacto potencial de los movimientos de portafolio de los inversionistas extranjeros sobre la tasa de cambio en Colombia. https://repositorio.banrep.gov.co/items/26443bd0-518f-44fc-850b 5cfdf14acd0Ayquipa Guerrero, L. B. (2022). Bancarización y su incidencia en las transacciones con criptomonedas en las empresas comerciales de Santiago de Surco año 2022. Repositorio Institucional - UCV. https://repositorio.ucv.edu.pe/handle/20.500.12692/115123Baltodano Quispe, D. E. (2023). Implementación de la reserva de contingencias en la gestión de riesgos para mejora del proyecto El Encanto de Lloc, Pacasmayo. Universidad Privada Antenor Orrego. https://repositorio.upao.edu.pe/handle/20.500.12759/11288Bardoscia, M., Bianconi, G., & Ferrara, G. (2019). Multiplex network analysis of the UK over the-counter derivatives market. International Journal of Finance & Economics, 24(4), 1520-1544. https://doi.org/10.1002/ijfe.1745Bednarz, Z. (2020). La representación de acciones en forma de tokens en la blockchain. Revista de derecho del mercado de valores, 26, 9. https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=7501563Béjar Malpartida, Y., Luján Muñoz, R. A., & Ramos Morin, W. P. (2019). Análisis legal, contable y tributario de las posibles transacciones a ser realizadas con criptomonedas por personas naturales y juridícas en el Perú. https://repositorio.esan.edu.pe///handle/20.500.12640/1623Bernal Gaitan, J. M., & Torres Amaya, S. A. (2021). Auditoria Forense en Colombia (2012- 2019): Una Herramienta fundamental para la prevencion de delitos de Lavado de Activos y Financiacion del Terrorismo (LA/FT). https://repositorio.ucundinamarca.edu.co/handle/20.500.12558/3781Blanco, L. A., & Libreros, J. (2020). Milton Friedman y la contrarrevolución keynesiana. ODEON, 17, Article 17. https://doi.org/10.18601/17941113.n17.02Bliss, R. R., & Steigerwald, R. S. (2006). Derivatives Clearing and Settlement: A Comparison of Central Counterparties and Alternative Structures (SSRN Scholarly Paper 948769). https://papers.ssrn.com/abstract=948769Bohórquez Arango, C., & Villegas Restrepo, R. S. (2023). Efecto de la quiebra del Silicon Valley Bank en la volatilidad del mercado de criptomonedas y su posible papel como activo refugio en tiempos de incertidumbre. http://hdl.handle.net/10784/33090Bortnik, S. R., Diaz, M. P., & Peña, M. S. (2022). Lavado de activos: Argentina y su lucha para la prevención y control : América del Sur: comparativa con Brasil y Colombia. 100. http://ri.unsam.edu.ar/handle/123456789/1413Buitrago Hederich, F. (2023). Los riesgos de las criptomonedas: Una mirada desde la perspectiva de regulación financiera. http://hdl.handle.net/1992/63948Buti, S., Rindi, B., & Werner, I. M. (2017). Dark pool trading strategies, market quality and welfare. Journal of Financial Economics, 124(2), 244-265. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2016.02.002Cadena Díaz, P. A., & Rincón León, H. A. (2018). ¿Qué Son Las Criptomonedas? https://repository.ugc.edu.co/handle/11396/4657Camara de representantes. (2022, noviembre 29). Aprobado proyecto de Ley que regula las plataformas de intercambio de criptoactivos en Colombia. https://www.camara.gov.coCarare, A. (2021, septiembre 3). Case Study: The Automation of an over the Counter Financial Derivatives Transaction Using the CORDA Blockchain | SpringerLink. Https://Link.Springer.Com/Chapter/10.1007/978-3-030-86162-9_13. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-030-86162-9_13Cardona, J. F., Mejía, A. F. M., & Barreto, M. C. (2022). ANÁLISIS DE LOS RIESGOS Y DESAFÍOS NORMATIVOS DE LAS CRIPTOMONEDAS EN COLOMBIA. 34. https://digitk.areandina.edu.co/bitstream/handle/areandina/4937/Grupo%2063- Art%2C%20Aprobado.pdf?sequence=1&isAllowed=yCarruthers, B. G. (2013). Diverging derivatives: Law, governance and modern financial markets. Journal of Comparative Economics, 41(2), 386-400. https://doi.org/10.1016/j.jce.2013.03.010Castellanos Sarmiento, W. A. (2022). Propuesta metodológica para el cálculo de la tasa de interceptación en el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo en Colombia. https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/13550Chinchilla, E. J. S., & Allende, J. S. (2017). Riesgos de ciberseguridad en las Empresas. Tecnología y desarrollo, 15(0), Article 0. https://revistas.uax.es/index.php/tec_des/article/view/1174Coşkun, Y. (2011). The limitations of transparency policy in OTC markets and derivatives trading. Journal of Securities Operations & Custody, 4(2), 122-133Criptomonedas en Colombia: ¿Quién debe regularlas, el Ministro de Hacienda o la Superintendencia Financiera? (2023, junio 26). Cointelegraph. https://es.cointelegraph.com/news/cryptocurrencies-in-colombia-who-should regulate-them-the-minister-of-finance-or-the-financial-superintendencyDalal, H., & Abulaish, M. (2019). A Multilayer Perceptron Architecture for Detecting Deceptive Cryptocurrencies in Coin Market Capitalization Data. IEEE/WIC/ACM International Conference on Web Intelligence, 438-442. https://doi.org/10.1145/3350546.3352564Darby, M. R. (1994). Over-the-Counter Derivatives and Systemic Risk to the Global Financial System (Working Paper 4801). National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w4801Editorial la republica, E. L. R. (2023, septiembre 8). En Andicom, el Gobierno Nacional propone los pasos para regular los activos digitales. Diario La República. https://www.larepublica.co/finanzas/regulacion-de-las-criptomonedas-3699986Enríquez Jurado, N. A., & Ascuntar Narvaez, L. D. (2023). Análisis del ecosistema cripto como alternativa de inversión en personas naturales. https://repositorio.umariana.edu.co//handle/20.500.14112/28120Erazú, D. (2023). Financiamiento por contrato futuros de especialidades mediante la utilización de cripto activos [masterThesis]. https://rdu.unc.edu.ar/handle/11086/547971Fanego Rodríguez, M. (2015). Aspectos internacionales de los contratos decobertura del riesgo cambiario en los mercados OTC. Revista Jurídica : Universidad Autónoma de Madrid : 32, II, 2015, 127-153. https://www.torrossa.com/en/resources/an/3166026Feder, N. M. (2002). Deconstructing Over-The-Counter Derivatives. Columbia Business Law Review, 2002, 677. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/colb2002&id=685&div=&colle ction=Feder, N. M. (2016). Market in the Remaking: Over-the-Counter Derivatives in a New Age. Virginia Law and Business Review, 11, 309. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/valbr11&id=309&div=&collecti on=Felner, P. P. (2023). Viabilidade em projetos de novos produtos farmacêuticos de venda livre (OTC): Os efeitos deuma abordagem simplificada. http://pantheon.ufrj.br/handle/11422/21628Fernández Fernández, A. J. (2022). El auge de las criptomonedas. https://repositorio.upct.es/handle/10317/11512Franco Sánchez, Y. A., & Bohada Valencia, S. (2023). Viabilidad del uso de las criptodivisas en las operaciones comerciales en Colombia. https://dspace.tdea.edu.co/handle/tdea/3118Gallego, J. A. M., & Cerquera, F. R. B. (2021). Criptos activo para la intermediación e inversión financiera en Colombia. Revista Boletín Redipe, 10(9), Article 9. https://doi.org/10.36260/rbr.v10i9.1457Garcia Silva, J. (2022, agosto). Análisis del impacto del riesgo de contrapartida en la valoración de los derivados OTC, para la cobertura del balance de las empresas. https://repositorioinstitucional.buap.mx/items/91c55190-fc1d-40e9-9bc4- c1eb5aec5f2aGarzon, V. (2023). Plataforma con sistema predictivo del IPC para los procesos de contratos, provisiones y presupuesto de equipos médicos en el Hospital Universitario San Ignacio. Https://Repositorio.Escuelaing.Edu.Co/Handle/001/2557. https://repositorio.escuelaing.edu.co/handle/001/2557Giwa, Y. A. (2024). OVER THE COUNTER STOCKS DATA ACQUISITION & ANALYSIS WITH TIME SERIES PREDICTION. International Journal of Social Sciences and Scientific Studies, 4(1), Article 1. https://ijssass.com/index.php/ijssass/article/view/272Gomez Florez, D. (2020). Tecnologías fiscales automatizadas: Alcances y limitaciones de las transacciones de criptomonedas en Colombia. https://dspace.tdea.edu.co/handle/tdea/1617Gómez, M., & Smith, A. (2021). Criptomonedas, riesgos y la necesidad de una adecuada regulación en el ordenamiento jurídico colombiano. http://repository.unimilitar.edu.co/handle/10654/40448Guavita, G., & Giovanni, H. (2020). ¿Cómo las iniciativas de prevención de lavado de activos (LA) y financiación del terrorismo (FT) limitan la oportunidad de corrupción en la actividad comercial de los servicios de seguridad privada en Colombia? http://repository.unimilitar.edu.co/handle/10654/37773Guima Gushiken, A. S. (2020). Plan de marketing digital de una empresa farmacéutica para la promoción del producto nutricional Otc Glucovit Max. https://repositorio.usil.edu.pe/items/11e8cafe-7634-4cca-b0f8-0c2f7ae10a61Hamdi, H., Sukardi, S., Sadalia, I., Ilham, R., & Khaddafi, M. (2022, agosto 17). New Payment Method by Blockchain: Potential Value of Cryptocurrency Bitcoin Platform. Proceedings of the 6th Batusangkar International Conference, BIC 2021, 11 - 12 October, 2021, Batusangkar-West Sumatra, Indonesia. https://eudl.eu/doi/10.4108/eai.11-10-2021.2319586Hau, H., Hoffmann, P., Langfield, S., & Timmer, Y. (2021). Discriminatory Pricing of Over the-Counter Derivatives. Management Science, 67(11), 6660-6677. https://doi.org/10.1287/mnsc.2020.3787Heller, D., & Vause, N. (2012). Collateral Requirements for Mandatory Central Clearing of Over-the-Counter Derivatives (SSRN Scholarly Paper 2016824). https://papers.ssrn.com/abstract=2016824Ilaria, B., Sylvie, H., Guillaume, D., & Floriana, G. (2018). The Anatomy of a Web of Trust: The Bitcoin-OTC Market. En S. Staab, O. Koltsova, & D. I. Ignatov (Eds.), Social Informatics (pp. 228-241). Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-01129-1_14Jayeola, O. (2020). Inefficiencies in trade reporting for over-the-counter derivatives: Is blockchain the solution? Capital Markets Law Journal, 15(1), 48-69. https://doi.org/10.1093/cmlj/kmz028Lostao Fernández, C. (2022, junio). Sistema descentralizado de préstamo de criptoactivos en redes blockchain [Info:eu-repo/semantics/bachelorThesis]. E.T.S. de Ingenieros Informáticos (UPM). https://oa.upm.es/71265/Luzuriaga, M. T. O., Sanchez, J. F., Leones, W. C., & Guartazaca, M. O. (2021). Prevención del riesgo de lavado de activos. Caso: Colombia y Ecuador. Revista Universidad de Guayaquil, 133(2), Article 2. https://doi.org/10.53591/rug.v133i2.1391Lynn, D. M. (1994). Enforceability of Over-the-Counter Financial Derivatives. Business Lawyer (ABA), 50, 291. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/busl50&id=315&div=&collecti on=Ma, C., & Pan, Y. (2019). The Interaction Design Principles about Page Layout of Over-the counter Blockchain Transaction. 대한인간공학회지, 38(3), 219-230. https://doi.org/10.5143/JESK.2019.38.3.219Magnier Villamil, G. (2014). Mercados over-the-counter de productos derivados. https://repositorio.comillas.edu/xmlui/handle/11531/357Maxfield, S. (2011). Lessons from the History of Over-the-Counter Derivatives Regulation. http://aei.pitt.edu/52955Medranda Morales, N., & Arcos Argudo, M. (2023). Blockchain, criptoactivos y metaverso. Una aproximación teórica. https://doi.org/10.17163/abyaups.6Melo, F. (2023, enero 23). El efecto de contagio de los criptoactivos. IMF. https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2023/01/18/crypto-contagion-underscores-why global-regulators-must-act-fast-to-stem-riskMoreno, B., & Marcela, P. (2023). Análisis sobre la regulación en torno al uso y fiscalización de las transacciones con criptomonedas en la normativa colombiana. http://repository.unilibre.edu.co/handle/10901/27570Moreno R., B., Valencia, N., Soto, F., & Sánchez, A. (2018). Criptomonedas como alternativa de inversión, riesgos, regulación y posibilidad de monetización en Colombia. https://doi.org/10/4746Mota Sánchez, E., Fraile, V., & Balbi, D. D. (2020). Blockchain, criptoactivos e inteligencia artificial (BCIA): Desafíos para la contabilidad y la auditoria 4.0. XVI Simposio Regional de Investigación Contable y XXVI Encuentro Nacional de Investigadores Universitarios del Área Contable (Modalidad virtual, 3 de diciembre de 2020). http://sedici.unlp.edu.ar/handle/10915/111565Muñoz Chaves, A. P. (2021). Aplicación del Close-out netting en contratos de derivados financieros en el mercado over the counter en Colombia: Hacia una nueva perspectiva para enfrentar el riesgo sistémico. http://hdl.handle.net/1992/50197Mustafa, R. (2015). Business model innovation: Pervasiveness of mobile banking ecosystem and activity system – an illustrative case of Telenor Easypaisa. Journal of Strategy and Management, 8(4), 342-367. https://doi.org/10.1108/JSMA-06-2014-0054Obando, C., & Quiroz, J. (2022, abril). Evaluación de riesgos en ciberseguridad: Una revisión bibliométrica - ProQuest. https://www.proquest.com/openview/30ab36bec36b2b520b869c1fbbe32eb6/1?pq origsite=gscholar&cbl=1006393Ofer, Z. (2009, enero). The Relative Importance of the PMBOK® Guide’s Nine Knowledge Areas during Project Planning—Ofer Zwikael, 2009. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1002/pmj.20116. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1002/pmj.20116Oluwajebe, O., Duah, M., & Golnikova, P. (2020). Smart Derivatives Contracting: Automating Interest Rate Swaps in the Over-the-Counter (OTC) Market with the DAML (SSRN Scholarly Paper 3750089). https://doi.org/10.2139/ssrn.3750089Orte Benedit, F. (2023). Modelo de predicción para mercados de futuros de cripto-activos basado en random forests [Phd, E.T.S.I. Industriales (UPM)]. https://oa.upm.es/75695/Ostoloza, D. (2023). Aplicación de Dashboards en Power BI para el análisis y toma de decisiones en el área de ventas de la empresa distribuidora de equipos de tratamiento de agua. https://repositorio.usil.edu.pe/entities/publication/aac7d171- 99af-410d-983d-3211e081ddf5. https://repositorio.usil.edu.pe/entities/publication/aac7d171-99af-410d-983d 3211e081ddfPaolini, A. (2020). The Disruptive Effect of Distributed Ledger Technology and Blockchain in the over the Counter Derivatives Market. Global Jurist, 20(2). https://doi.org/10.1515/gj-2019-0048Poveda, M. S., & Aymo, M. (2019). BLOCKCHAIN Y EMPRENDIMIENTO: MODELO DE NEGOCIO Y VIABILIDAD FINANCIERA DE DOUBLE CHECK. 65.Pshenychna, M., Shevchenko, M., Nazarova, T., Ovander, N., & Okhrimenko, O. (2023). Estudio de la relación entre los mercados de criptomonedas y los mercados financieros tradicionales: Dependencia común y posibles efectos de interacción. REICE: Revista Electrónica de Investigación en Ciencias Económicas, 11(22), Article 22. https://doi.org/10.5377/reice.v11i22.17346Publica. (2018, enero). Ley 1882 de 2018—Gestor Normativo—Función Pública. https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=84899Puentes Giraldo, D. F., Martínez, C. D., & Rincón Suarez, D. P. (2023). Finanzas personales y su impacto en la compra de vivienda subsidiada por medio de la caja de compensación familiar Comfaboy en Boyacá [Bachelor Thesis, Especialización en Inteligencia Comercial y de Mercadeo]. https://repository.universidadean.edu.co/handle/10882/12469Quintero, M. (2022, julio 26). Resolución 314 de 2021. Compliance - Debida Diligencia Online- Prevención LAFT - Listas Restrictivas, Listas Peps y Noticias. https://www.compliance.com.co/resolucion-314-de-2021Rausser, G., Balson, W., & Stevens, R. (2010). Centralized clearing for over‐the‐counter derivatives. Journal of Financial Economic Policy, 2(4), 346-359. https://doi.org/10.1108/17576381011100865Resolución 314 de la UIAF: Reportes a proveedores de activos virtuales. (2022, agosto 2). https://www.tusdatos.co/blog/resolucion-314-de-la-uiaf-reportes-a-proveedores-de activos-virtualesRestrepo Tejada, S., Chaverra Herrera, J., & Ramírez Arboleda, V. (2023). Actualidad de la regulación jurídica del mercado Bitcoin en Latinoamérica y sus efectos en la economía colombiana [Thesis, Corporación Universitaria Minuto de Dios]. https://repository.uniminuto.edu/handle/10656/18113Roldán Jaramillo, C. A., & Rodríguez Ardila, J. (2020). Prevención de la financiación del terrorismo y del lavado de activos. Cómo entender y aplicar en las empresas colombianas la gestión de riesgos para prevenirlos. https://alejandria.poligran.edu.co/handle/10823/2154Romo Conde, L. (2021). Análisis económico de criptoactivos y tecnología blockchain. https://gredos.usal.es/handle/10366/147189Sandoval Cabuya, J. D. (2023). ¿El Sarlaft es un freno para los negocios? El reto de la banca colombiana en el conocimiento de beneficiarios finales de contrapartes listadas en bolsas de valores extrajeras. http://hdl.handle.net/1992/67853santa, R. (2017, junio 27). Circular 52, Superfinanciera informa sobre riesgos de monedas electrónicas. https://www.icef.com.co/component/k2/item/2830-circular-52- superfinanciera-informa-sobre-riesgos-de-monedas-electronicasSanten, R. B. A. van. (2021, junio 30). The consequences of entering an OTC market for a prescription-based business model in the hearing aid industry [Info:eu repo/semantics/bachelorThesis]. University of Twente. https://essay.utwente.nl/87301/Segoviano Basurto, M., & Singh, M. (2008). Counterparty Risk in the Over-the-Counter Derivatives Market (SSRN Scholarly Paper 1316726). https://papers.ssrn.com/abstract=1316726Sharma, S. G. (2011). Over-the-Counter Derivatives: A New Era of Financial Regulation. Law and Business Review of the Americas, 17, 279. https://heinonline.org/HOL/Page?handle=hein.journals/lbramrca17&id=283&div=&coll ection=Sosa, M., Ortiz, E., & Cabello, A. (2021). Financiación empresarial con cripto-tokens: Riesgos y su valuación. Revista de Economía Crítica, 32, Article 32. https://revistaeconomiacritica.org/index.php/rec/article/view/575Soska, K., Dong, J.-D., Khodaverdian, A., Zetlin-Jones, A., Routledge, B., & Christin, N. (2021). Towards Understanding Cryptocurrency Derivatives:A Case Study of BitMEX. Proceedings of the Web Conference 2021, 45-57. https://doi.org/10.1145/3442381.3450059Staff, F. (2021, marzo 2). Colombia, en el «top» 10 de países con mayor adopción de criptomonedas. Forbes Colombia. https://forbes.co/2021/03/02/economia-y finanzas/colombia-en-el-top-10-de-paises-con-mayor-adopcion-de-criptomonedas/Subdireccion de gestion normatica. (2017, agosto 2). Compilación Jurídica de la DIAN - Oficio 20436 de 2017 DIAN. https://normograma.dian.gov.co/dian/compilacion/docs/oficio_dian_20436_2017.htmSuperfinanciera. (2012a, octubre 1). CRIPTOMONEDAS, CRIPTOACTIVOS, PROYECTO PILOTO. Superfinanciera. https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10106486/normativanormativa generalboletin-juridico-superintendencia-financieraboletin-juridico-numero criptomonedas-criptoactivos-proyecto-piloto-1010648Superfinanciera. (2012b, octubre 1). Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo. Superfinanciera. https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10086577/industrias supervisadassistema-de-administracion-de-riesgo-de-lavado-de-activos-y financiacion-del-terrorismo-10086577Superfinanciera. (2022). Superintendencia Financiera de Colombia. Superfinanciera. https://www.superfinanciera.gov.co/www.superfinanciera.gov.coToro, L., & Hurtado, A. (2023, abril). Una aproximación al tratamiento contable de criptomonedas en el marco de las NIIF on JSTOR. JSTOR. https://www.jstor.org/stable/27208195Vacadíez, D. M. M. (2021). Recensión del libro La eficacia de las normas de prevención, detección y sanción del lavado de activos en Colombia. Dos mil tres mil, 23, 1-7. https://doi.org/10.35707/dostresmil/23318Valladares Acero, M. C., & Mallqui Cubas, J. M. (2021). El efecto del efficient market theory sobre las decisiones de asesores financieros: ¿por qué creemos que somos mejores inversionistas de lo que de verdad somos? http://repositorio.up.edu.pe/handle/11354/3084Zaldaña, C. O. D., Peraza, R. M. M., Ayala, A. J. A., & Hernández, R. J. S. (2022). La importancia de las criptomonedas y su impacto en los mercados financieros internacionales a partir de la evolución del bitcoin. Realidad Empresarial, 14, Article 14. https://doi.org/10.51378/reuca.v1i14.7525info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0)https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/Economía digitalCriptoactivosCriptoactivos - MercadeoCriptoactivosOTCEconomía digitalRegulaciónRiesgos financierosCryptoassetsOTCDigital economyRegulationFinancial risksPlan de modelo de negocio de cripto activos OTCTrabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fTextinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TPinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionPublicationORIGINALTrabajo de grado.pdfTrabajo de grado.pdfapplication/pdf631038https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/ac470025-7a9c-45f2-8405-38c695aadf6a/downloadc47df43849cc0d11fdb00da03fd2c20dMD51Formato de autorización.pdfFormato de autorización.pdfapplication/pdf141706https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/f1d8cf06-27b8-4d61-84c7-1dc6f1aac159/downloadf2d354a839684e67344d728779525bc3MD52LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-8134https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/600d8ff8-5f53-4872-ab1d-74aad69c967f/download2fa3e590786b9c0f3ceba1b9656b7ac3MD53TEXTTrabajo de grado.pdf.txtTrabajo de grado.pdf.txtExtracted texttext/plain101000https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/9bb54e33-b8d9-4723-8f92-e05c6fbafaa1/download6cc3efaa614639e535eeb90816ca8e76MD58Formato de autorización.pdf.txtFormato de autorización.pdf.txtExtracted texttext/plain3702https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/8215c264-6003-4caf-9f38-4e4800e67da8/download23cfd6bb5bb3bd295a63b3a4551813c0MD510THUMBNAILTrabajo de grado.pdf.jpgTrabajo de grado.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4288https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/4d43c863-e7bf-4465-9ca5-b1b04d7b4295/download50774f19fba13b0c9480b3bd3d1478cbMD59Formato de autorización.pdf.jpgFormato de autorización.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg28006https://repositorio.unibague.edu.co/bitstreams/ec3de19f-2a65-413c-9284-62e83fb6d4ba/downloadddbf22c24b4b3548cd3c69d37fdb6cb8MD51120.500.12313/4530oai:repositorio.unibague.edu.co:20.500.12313/45302025-08-12 22:47:54.274https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/https://repositorio.unibague.edu.coRepositorio Institucional Universidad de Ibaguébdigital@metabiblioteca.comQ3JlYXRpdmUgQ29tbW9ucyBBdHRyaWJ1dGlvbi1Ob25Db21tZXJjaWFsLU5vRGVyaXZhdGl2ZXMgNC4wIEludGVybmF0aW9uYWwgTGljZW5zZQ0KaHR0cHM6Ly9jcmVhdGl2ZWNvbW1vbnMub3JnL2xpY2Vuc2VzL2J5LW5jLW5kLzQuMC8=

Publicaciones similares