Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
ilustraciones, mapa
- Autores:
-
Restrepo Vivas, Luis Gabriel
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2016
- Institución:
- Universidad de los Andes
- Repositorio:
- Séneca: repositorio Uniandes
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/13793
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/1992/13793
- Palabra clave:
- Fondos de terminación cerrada - Investigaciones
Tasa de retorno - Investigaciones
Vectores autorregresivos - Investigaciones
Economía
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Al consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Zea Gómez, Camilo34d5fc83-847a-4eee-8b86-35a0209bbee7500Cardona Magne, Emiliovirtual::4492-1Pérez Reyna, David Alejandrovirtual::4493-1Restrepo Vivas, Luis Gabrielf23d57d4-7a9d-4448-b5a5-93a3ab0f539b500Bogotá2018-09-28T10:54:55Z2018-09-28T10:54:55Z2016http://hdl.handle.net/1992/13793u729363.pdfinstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional Sénecarepourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ilustraciones, mapaIncluye referencias bibliográficastextocomputadorarecurso en línea"El objetivo principal de esta investigación es estudiar si los descuentos o premiums de los fondos cerrados de inversión (CEF) tienen un poder predictivo de corto plazo sobre los retornos futuros del fondo. Para esto, se desarrolló un modelo de vectores autorregresivos (V AR) que permitió capturar los co-movimientos de las variables y la dinámica de sus interrelaciones de corto plazo, determinando así la predictibilidad de los retornos, su horizonte de predicción y la dirección de movimiento. En particular, se demostró empíricamente que los premiums sí tienen un poder predictivo sobre los retornos de los fondos y que este poder predictivo es más fuerte en el retorno del fondo que en el retomo en el valor neto de los activos del fondo. Así mismo, se analizó la consistencia teórica de los resultados al contrastar lo encontrado con las investigaciones previas sobre la hipótesis de la segmentación de los mercados y la hipótesis de la confianza de los inversionistas como posibles explicaciones al fenómeno del Closed-End Fund puzzle"Magíster en EconomíaMaestría42 hojasapplication/pdfspainstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional SénecaFondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiumsTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Texthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMMaestría en EconomíaFacultad de EconomíaFondos de terminación cerrada - InvestigacionesTasa de retorno - InvestigacionesVectores autorregresivos - InvestigacionesEconomíaPublicationhttps://scholar.google.es/citations?user=obmF0pYAAAAJvirtual::4493-10000-0001-6151-6631virtual::4493-1https://scienti.minciencias.gov.co/cvlac/visualizador/generarCurriculoCv.do?cod_rh=0000030653virtual::4492-1https://scienti.minciencias.gov.co/cvlac/visualizador/generarCurriculoCv.do?cod_rh=0000052012virtual::4493-1ede8224d-f4d5-417e-8f8c-9b1c936fb68fvirtual::4492-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::4493-1ede8224d-f4d5-417e-8f8c-9b1c936fb68fvirtual::4492-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::4493-1ORIGINALu729363.pdfapplication/pdf2695213https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/ece31cbc-edf6-4761-a9e8-fdb218ed6c3c/downloadd97a48f74bb02fef32fb3885607065fbMD51THUMBNAILu729363.pdf.jpgu729363.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg14380https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/1f7f0824-9d4c-4ef0-9baf-2f3fd214c83e/download438985eab6f56a2ea9fd54a459932f62MD55TEXTu729363.pdf.txtu729363.pdf.txtExtracted texttext/plain74643https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/d08888f8-3c4d-4e6b-986f-aa14fc4aa807/downloadf62b3082fe6c2c7c757d9ee9d76ab622MD541992/13793oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/137932024-03-13 12:42:13.475http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/open.accesshttps://repositorio.uniandes.edu.coRepositorio institucional Sénecaadminrepositorio@uniandes.edu.co |
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