Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024
El Grupo Bolívar es un conglomerado colombiano con presencia en los sectores financiero, asegurador e inmobiliario; ha logrado un mayor posicionamiento en el mercado a través de empresas como Davivienda, Seguros Bolívar y Constructora Bolívar; logrando así expandirse hasta el mercado internacional,...
- Autores:
-
Campo Linero, Jeyson David
- Tipo de recurso:
- https://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
- Fecha de publicación:
- 2025
- Institución:
- Universidad El Bosque
- Repositorio:
- Repositorio U. El Bosque
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unbosque.edu.co:20.500.12495/14346
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/20.500.12495/14346
- Palabra clave:
- Macroenomía
Indicadores
Mercados
Inversión
Bursatilidad
382
Macroeconomics
Indicators
Markets
Investment
Bursatility
- Rights
- License
- Acceso abierto
| id |
UNBOSQUE2_49285f988fbd0acaa8e7ad8282d3979c |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repositorio.unbosque.edu.co:20.500.12495/14346 |
| network_acronym_str |
UNBOSQUE2 |
| network_name_str |
Repositorio U. El Bosque |
| repository_id_str |
|
| dc.title.none.fl_str_mv |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 |
| dc.title.translated.none.fl_str_mv |
Technical and fundamental analysis of the valuation of Grupo Bolívar's shares as an issuer on the Colombian Stock Exchange in the 3Q2023 and 3Q2024 periods. |
| title |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 |
| spellingShingle |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 Macroenomía Indicadores Mercados Inversión Bursatilidad 382 Macroeconomics Indicators Markets Investment Bursatility |
| title_short |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 |
| title_full |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 |
| title_fullStr |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 |
| title_full_unstemmed |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 |
| title_sort |
Análisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024 |
| dc.creator.fl_str_mv |
Campo Linero, Jeyson David |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Cardenas Garcia, Fernando |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Campo Linero, Jeyson David |
| dc.subject.none.fl_str_mv |
Macroenomía Indicadores Mercados Inversión Bursatilidad |
| topic |
Macroenomía Indicadores Mercados Inversión Bursatilidad 382 Macroeconomics Indicators Markets Investment Bursatility |
| dc.subject.ddc.none.fl_str_mv |
382 |
| dc.subject.keywords.none.fl_str_mv |
Macroeconomics Indicators Markets Investment Bursatility |
| description |
El Grupo Bolívar es un conglomerado colombiano con presencia en los sectores financiero, asegurador e inmobiliario; ha logrado un mayor posicionamiento en el mercado a través de empresas como Davivienda, Seguros Bolívar y Constructora Bolívar; logrando así expandirse hasta el mercado internacional, llegando a países como Costa Rica y Panamá. El presente estudio analizó la salud financiera del Grupo Bolívar trimestre a trimestre y año a año, mediante un enfoque mixto que combina análisis técnico y fundamental. El propósito fue identificar aquellos apartados en los que la empresa debe enfocar sus esfuerzos para lograr una estabilidad financiera futura. En él se identificaron tendencias clave, como una disminución en los ingresos del 5,9% interanual, pero con un aumento en la utilidad neta, reflejando mejoras en eficiencia operativa. Además, se evalúan indicadores de rentabilidad tales como el ROE y el ROA, que mostraron un crecimiento en el tercer trimestre de 2024. |
| publishDate |
2025 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2025-05-15T14:38:17Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2025-05-15T14:38:17Z |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2025-04-23 |
| dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Pregrado |
| dc.type.coar.none.fl_str_mv |
https://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.driver.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.coarversion.none.fl_str_mv |
https://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| format |
https://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://hdl.handle.net/20.500.12495/14346 |
| dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Universidad El Bosque |
| dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Repositorio Institucional Universidad El Bosque |
| dc.identifier.repourl.none.fl_str_mv |
repourl:https://repositorio.unbosque.edu.co |
| url |
https://hdl.handle.net/20.500.12495/14346 |
| identifier_str_mv |
instname:Universidad El Bosque reponame:Repositorio Institucional Universidad El Bosque repourl:https://repositorio.unbosque.edu.co |
| dc.language.iso.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.none.fl_str_mv |
Banco Davivienda. (24 de enero de 2025). Historia e información corporativa. https://ir.davivienda.com/historia/ Banco de la República de Colombia. (17 de enero de 2025). Informe de política monetaria. https://www.banrep.gov.co/es/publicaciones-investigaciones/informe-politica-monetaria/octubre-2024 Bolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diario Bolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diario Bolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diario Bolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diario Economía, R. (2022, 10 marzo). Grupo Bolívar lanza recompra de acciones a un precio de $127.000. ELESPECTADOR.COM. https://www.elespectador.com/economia/empresas/grupo-bolivar-lanza-recompra-de-acciones-a-un-precio-de-127000/ Fundación Bolívar Davivienda. (26 de enero de 2025). La Fundación. https://www.fundacionbolivardavivienda.org/la-fundacion/ Grijalva Pino, V., & Mendoza, M. (2007). Análisis técnico de ingresos y egresos de una empresa distribuidora de celulares, para obtener la utilidad operacional para el año 2007-2008. Instituto de Ciencias Matemáticas, Escuela Superior Politécnica del Litoral. https://www.dspace.espol.edu.ec/handle/123456789/35125 Grupo Bolívar. (2024). Organigrama y sociedades. https://www.grupobolivar.com.co/wps/portal/web/grupobolivar/organigramasociedades Grupo Bolívar. (29 de enero 2025). Emisión de Bonos. https://www.grupobolivar.com.co/wps/wcm/connect/8e65bcd2-f1ee-495d-ae58-2eeb8bcd2c52/Prospecto_final_con_anexos.pdf?MOD=AJPERES&CVID=njs7Ppe&useDefaultText=0&useDefaultDesc=0 Grupo Bolívar. (29 de enero 2025). Informes financieros. https://www.grupobolivar.com.co/wps/portal/?current=true&urile=wcm:path:/sociedadesbolivar_es/inicio/informes/informesfinancieros/informesfinancieros Grupo Bolívar. (29 de enero 2025). Información financiera. https://www.grupobolivar.com.co/wps/portal/?current=true&urile=wcm:path:/sociedadesbolivar_es/inicio/informes/informacionfinanciera/3e188911-1773-4acd-a90b-854d93a4ba5d Grupo Bolívar. (28 de enero de 2025). Estados Financieros Separados al corte 30 de Septiembre del 2024. https://www.grupobolivar.com.co/wps/wcm/connect/9ca4e398-4ed0-480a-9650-deb0e40853c5/Estados+Financieros+Separados+al+corte+30+de+Septiembre+del+2024%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=ROOTWORKSPACE-9ca4e398-4ed0-480a-9650-deb0e40853c5-lbBi9gC Luna Mariaca, D. L. (2020). La utilidad neta y su influencia en la rentabilidad de la empresa Petroperu SA, periodo 2011-2019. Milei, J. G. (2011). Teoría de la Inversión y Mercados Financieros: La “q” de Tobin y su uso para la Valuación de Empresas. Actualidad económica, 21(74), 7-17. https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=6213375 Presidencia de la República de Colombia. (2025). Desempleo de diciembre de 2024 se ubicó en 9,1 %, la cifra más baja desde 2017. https://www.presidencia.gov.co/prensa/Paginas/Desempleo-de-diciembre-de-2024-se-ubico-en-9-1-porciento-la-cifra-mas-baja-desde-2017-250131.aspx Seguros Bolívar. (26 de enero de 2025). ¿Quiénes somos? https://www.segurosbolivar.com/quienes-somos Superintendencia Financiera de Colombia. (30 de enero de 2025). Reportes de información relevante - Grupo Bolívar. https://www.superfinanciera.gov.co/ReportesInformacionRelevante/faces/B_simevRelevantes/A_infoRelevante/repoInfoRelevante.xhtml?tipoEntidad=142&entidad=003 Universidad del Rosario. (2025). Banco de la República mantiene tasa de interés en 9.5%: una decisión que refleja cautela ante la inflación. https://urosario.edu.co/en/node/57501 |
| dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.local.spa.fl_str_mv |
Acceso abierto |
| dc.rights.accessrights.none.fl_str_mv |
https://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
Acceso abierto https://purl.org/coar/access_right/c_abf2 http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.format.mimetype.none.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Negocios Internacionales |
| dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv |
Universidad El Bosque |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas |
| institution |
Universidad El Bosque |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/4871ad0a-1667-496c-8ab6-bf71ab650b9f/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/77d5e8d1-18b6-41d8-b25b-0e75eb73db9f/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/78dc6d0b-7aa4-451b-b96e-f889f469141d/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/a6ab27ca-6537-455f-b633-b020e5b5bd7a/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/1bd91585-07fb-4b42-aa5c-c6be0999cdc2/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/2b85177e-5b24-437c-9d26-6da689eadad6/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/448a1ccd-4f89-4088-95d0-27f6f7425872/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/e0571c1b-27ac-4a44-9ac0-74e4998e1f81/download https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/6fd232f0-bfe0-4586-a476-e65481251b13/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
17cc15b951e7cc6b3728a574117320f9 f1967191de15eb6884b229b42f1ed0ba af9b5e3edc211934d5b8d9bd52a88a48 61e63e7ef65f1e219ffa4da830c31cb7 e128b815c845978ab31dea4ae4fd95ab 65080434a87063ab017102160eaa9ff5 8e603e1fa314f0cc83036a56a9f12a29 6033f71252023ef809acac6725da5346 245bf3004cbf671b37e578327ea6d068 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad El Bosque |
| repository.mail.fl_str_mv |
bibliotecas@biteca.com |
| _version_ |
1834108037908922368 |
| spelling |
Cardenas Garcia, FernandoCampo Linero, Jeyson David2025-05-15T14:38:17Z2025-05-15T14:38:17Z2025-04-23https://hdl.handle.net/20.500.12495/14346instname:Universidad El Bosquereponame:Repositorio Institucional Universidad El Bosquerepourl:https://repositorio.unbosque.edu.coEl Grupo Bolívar es un conglomerado colombiano con presencia en los sectores financiero, asegurador e inmobiliario; ha logrado un mayor posicionamiento en el mercado a través de empresas como Davivienda, Seguros Bolívar y Constructora Bolívar; logrando así expandirse hasta el mercado internacional, llegando a países como Costa Rica y Panamá. El presente estudio analizó la salud financiera del Grupo Bolívar trimestre a trimestre y año a año, mediante un enfoque mixto que combina análisis técnico y fundamental. El propósito fue identificar aquellos apartados en los que la empresa debe enfocar sus esfuerzos para lograr una estabilidad financiera futura. En él se identificaron tendencias clave, como una disminución en los ingresos del 5,9% interanual, pero con un aumento en la utilidad neta, reflejando mejoras en eficiencia operativa. Además, se evalúan indicadores de rentabilidad tales como el ROE y el ROA, que mostraron un crecimiento en el tercer trimestre de 2024.Profesional en Negocios InternacionalesPregradoGrupo Bolivar is a Colombian conglomerate with presence in the financial, insurance and real estate sectors; it has achieved a greater positioning in the market through companies such as Davivienda, Seguros Bolivar and Constructora Bolivar; thus expanding into the international market, reaching countries such as Costa Rica and Panama. This study analyzed the financial health of Grupo Bolivar quarter by quarter and year by year, using a mixed approach combining technical and fundamental analysis. The purpose was to identify those areas in which the company should focus its efforts to achieve future financial stability. It identified key trends, such as a 5.9% year-on-year decline in revenues, but an increase in net income, reflecting improvements in operating efficiency. In addition, profitability indicators such as ROE and ROA, which showed growth in the third quarter of 2024, are evaluated.application/pdfMacroenomíaIndicadoresMercadosInversiónBursatilidad382MacroeconomicsIndicatorsMarketsInvestmentBursatilityAnálisis técnico y fundamental sobre la valoración de las acciones del Grupo Bolívar como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia 3T2023 y 3T2024Technical and fundamental analysis of the valuation of Grupo Bolívar's shares as an issuer on the Colombian Stock Exchange in the 3Q2023 and 3Q2024 periods.Negocios InternacionalesUniversidad El BosqueFacultad de Ciencias Económicas y AdministrativasTesis/Trabajo de grado - Monografía - Pregradohttps://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttps://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Banco Davivienda. (24 de enero de 2025). Historia e información corporativa. https://ir.davivienda.com/historia/Banco de la República de Colombia. (17 de enero de 2025). Informe de política monetaria. https://www.banrep.gov.co/es/publicaciones-investigaciones/informe-politica-monetaria/octubre-2024Bolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diarioBolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diarioBolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diarioBolsa de Valores de Colombia. (1 de febrero de 2025). Informes y Boletines. https://www.bvc.com.co/informes-y-boletines?tab=informes-bursatiles_diarioEconomía, R. (2022, 10 marzo). Grupo Bolívar lanza recompra de acciones a un precio de $127.000. ELESPECTADOR.COM. https://www.elespectador.com/economia/empresas/grupo-bolivar-lanza-recompra-de-acciones-a-un-precio-de-127000/Fundación Bolívar Davivienda. (26 de enero de 2025). La Fundación. https://www.fundacionbolivardavivienda.org/la-fundacion/Grijalva Pino, V., & Mendoza, M. (2007). Análisis técnico de ingresos y egresos de una empresa distribuidora de celulares, para obtener la utilidad operacional para el año 2007-2008. Instituto de Ciencias Matemáticas, Escuela Superior Politécnica del Litoral. https://www.dspace.espol.edu.ec/handle/123456789/35125Grupo Bolívar. (2024). Organigrama y sociedades. https://www.grupobolivar.com.co/wps/portal/web/grupobolivar/organigramasociedadesGrupo Bolívar. (29 de enero 2025). Emisión de Bonos. https://www.grupobolivar.com.co/wps/wcm/connect/8e65bcd2-f1ee-495d-ae58-2eeb8bcd2c52/Prospecto_final_con_anexos.pdf?MOD=AJPERES&CVID=njs7Ppe&useDefaultText=0&useDefaultDesc=0Grupo Bolívar. (29 de enero 2025). Informes financieros. https://www.grupobolivar.com.co/wps/portal/?current=true&urile=wcm:path:/sociedadesbolivar_es/inicio/informes/informesfinancieros/informesfinancierosGrupo Bolívar. (29 de enero 2025). Información financiera. https://www.grupobolivar.com.co/wps/portal/?current=true&urile=wcm:path:/sociedadesbolivar_es/inicio/informes/informacionfinanciera/3e188911-1773-4acd-a90b-854d93a4ba5dGrupo Bolívar. (28 de enero de 2025). Estados Financieros Separados al corte 30 de Septiembre del 2024. https://www.grupobolivar.com.co/wps/wcm/connect/9ca4e398-4ed0-480a-9650-deb0e40853c5/Estados+Financieros+Separados+al+corte+30+de+Septiembre+del+2024%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=ROOTWORKSPACE-9ca4e398-4ed0-480a-9650-deb0e40853c5-lbBi9gCLuna Mariaca, D. L. (2020). La utilidad neta y su influencia en la rentabilidad de la empresa Petroperu SA, periodo 2011-2019.Milei, J. G. (2011). Teoría de la Inversión y Mercados Financieros: La “q” de Tobin y su uso para la Valuación de Empresas. Actualidad económica, 21(74), 7-17. https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=6213375Presidencia de la República de Colombia. (2025). Desempleo de diciembre de 2024 se ubicó en 9,1 %, la cifra más baja desde 2017. https://www.presidencia.gov.co/prensa/Paginas/Desempleo-de-diciembre-de-2024-se-ubico-en-9-1-porciento-la-cifra-mas-baja-desde-2017-250131.aspxSeguros Bolívar. (26 de enero de 2025). ¿Quiénes somos? https://www.segurosbolivar.com/quienes-somosSuperintendencia Financiera de Colombia. (30 de enero de 2025). Reportes de información relevante - Grupo Bolívar. https://www.superfinanciera.gov.co/ReportesInformacionRelevante/faces/B_simevRelevantes/A_infoRelevante/repoInfoRelevante.xhtml?tipoEntidad=142&entidad=003Universidad del Rosario. (2025). Banco de la República mantiene tasa de interés en 9.5%: una decisión que refleja cautela ante la inflación. https://urosario.edu.co/en/node/57501Acceso abiertohttps://purl.org/coar/access_right/c_abf2http://purl.org/coar/access_right/c_abf2spaLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-82000https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/4871ad0a-1667-496c-8ab6-bf71ab650b9f/download17cc15b951e7cc6b3728a574117320f9MD51Carta de autorizacion.pdfapplication/pdf218071https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/77d5e8d1-18b6-41d8-b25b-0e75eb73db9f/downloadf1967191de15eb6884b229b42f1ed0baMD53Anexo 1 acta de aprobacion.pdfapplication/pdf432991https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/78dc6d0b-7aa4-451b-b96e-f889f469141d/downloadaf9b5e3edc211934d5b8d9bd52a88a48MD54ORIGINALTrabajo de grado.pdfTrabajo de grado.pdfapplication/pdf451493https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/a6ab27ca-6537-455f-b633-b020e5b5bd7a/download61e63e7ef65f1e219ffa4da830c31cb7MD52Anexo 2.pdfapplication/pdf965397https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/1bd91585-07fb-4b42-aa5c-c6be0999cdc2/downloade128b815c845978ab31dea4ae4fd95abMD55TEXTTrabajo de grado.pdf.txtTrabajo de grado.pdf.txtExtracted texttext/plain33405https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/2b85177e-5b24-437c-9d26-6da689eadad6/download65080434a87063ab017102160eaa9ff5MD56Anexo 2.pdf.txtAnexo 2.pdf.txtExtracted texttext/plain8084https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/448a1ccd-4f89-4088-95d0-27f6f7425872/download8e603e1fa314f0cc83036a56a9f12a29MD58THUMBNAILTrabajo de grado.pdf.jpgTrabajo de grado.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg4838https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/e0571c1b-27ac-4a44-9ac0-74e4998e1f81/download6033f71252023ef809acac6725da5346MD57Anexo 2.pdf.jpgAnexo 2.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3835https://repositorio.unbosque.edu.co/bitstreams/6fd232f0-bfe0-4586-a476-e65481251b13/download245bf3004cbf671b37e578327ea6d068MD5920.500.12495/14346oai:repositorio.unbosque.edu.co:20.500.12495/143462025-05-16 05:08:47.464open.accesshttps://repositorio.unbosque.edu.coRepositorio Institucional Universidad El Bosquebibliotecas@biteca.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 |