Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de m...
- Autores:
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Castaño Vélez, Elkin
Gómez Portilla, Karoll
Gallón Gómez, Santiago
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2008
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unal.edu.co:unal/22787
- Acceso en línea:
- https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22787
http://bdigital.unal.edu.co/13822/
- Palabra clave:
- tasa de cambio
volatilidad
volatilidad multiperíodo
GARCH
IGARCH
FIGARCH
HYGARCH
HYAPARCH
distribución GED.
JEL: C22
C51
C52
C53
F31.
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
| Summary: | El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de modelos anidados, se encontró evidencia a favor del modelo IGARCH bajo una distribución GED. Los pronósticos del modelo IGARCH son usados para calcular la estructura a plazos y la volatilidad multi-período, las cuales permiten conocer las expectativas del mercado sobre la volatilidad de los retornos, en diferentes horizontes de tiempo. |
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