Distribución condicional de los retornos de la tasa de cambio colombiana : un ejercicio empírico a partir de modelos GARCH multivariados

RESUMEN: Un conjunto de modelos GARCH multivariados son estimados y su validez emp´ırica comparada a partir del cálculo de la medida VaR, para los retornos diarios de la tasa de cambio nominal del peso colombiano con respecto al d´olar americano, euro, libra esterlina y en japón es en el periodo 199...

Full description

Autores:
Gallón Gómez, Santiago Alejandro
Gómez Portilla, Karoll
Tipo de recurso:
Article of investigation
Fecha de publicación:
2007
Institución:
Universidad de Antioquia
Repositorio:
Repositorio UdeA
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:bibliotecadigital.udea.edu.co:10495/7332
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10495/7332
Palabra clave:
Econometria - Colombia
Tipo de cambio - Colombia
Modelos Garch
Valor en riesgo
Rights
openAccess
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La comparación de las estimaciones para la matriz de covarianza condicional y los resultados obtenidos para la proporción de fallo y el contraste de cuantil dinámico de Engle y Manganelli (2004) presentan evidencia a favor del modelo de correlación condicional constante.ABSTRACT: A set of multivariate GARCH models is estimated and its empirical validity is compared from the calculation of the Value at Risk. Data used are the daily returns of the nominal exchange rate of the Colombian peso vis-`a-vis the American dollar, euro, sterling and Japanese yen for the period 1999–2005. The comparison of the estimations for the conditional covariance matrix and the results obtained for the proportion of failure and the dynamic quantile test of Engle and Manganelli (2004), show evidence in favor of the model of Conditional Constant Correlation.25application/pdfspaUniversidad del RosarioBogotá, Colombiahttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/https://creativecommons.org/licenses/by-nc/2.5/co/Atribución-NoComercial 2.5 Colombia (CC BY-NC 2.5 CO)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Econometria - ColombiaTipo de cambio - ColombiaModelos GarchValor en riesgoDistribución condicional de los retornos de la tasa de cambio colombiana : un ejercicio empírico a partir de modelos GARCH multivariadosArtículo de investigaciónhttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1https://purl.org/redcol/resource_type/ARThttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion152212710Revista de Economía del RosarioPublicationORIGINALGallonSantiago_2007_DistribucionCondicionalRetornos.pdfGallonSantiago_2007_DistribucionCondicionalRetornos.pdfArtículo de investigaciónapplication/pdf2438742https://bibliotecadigital.udea.edu.co/bitstreams/2fa5046c-e5f5-485c-8811-79d80574ecde/downloadf23c64254f740bd98046f221c03c7013MD51trueAnonymousREADCC-LICENSElicense_urllicense_urltext/plain; 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