Análisis del criterio de dominancia estocástica (DE) para divisas: aplicación al portafolio de reservas internacionales colombiano

El presente trabajo consiste en la aplicación del criterio de dominancia estocástica para las divisas que conforman el portafolio de reservas internacionales colombiano, constituidas por el dólar, el euro y el yen, con el fin de identificar el nivel de riesgo asociado a cada divisa dentro de la cartera. En el desarrollo del estudio se encuentra que el yen domina estocásticamente en los tres órdenes a las otras dos divisas. Esta investigación sirve como aporte al fortalecimiento del estudio de modelos de riesgo incertidumbre aplicados al mercado financiero colombiano, debido a que los modelos de riesgo usados en divisas han redundado en el criterio de la media y la varianza expuesto por Markowitz

• Autores: Fajardo Zuluaga, Édgar Alejandro; Herrera Cardona, Luis Guillermo
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad de San Buenaventura
• Repositorio: Repositorio USB
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:bibliotecadigital.usb.edu.co:10819/28201
• Acceso en línea: https://hdl.handle.net/10819/28201; https://doi.org/10.21500/01235834.619
• Palabra clave: Stochastic Dominance; volatility; risk; foreign currency; cumulative probability distribution function.; Dominancia estocástica; volatilidad; riesgo; divisas; función de distribución de probabilidad acumulada.; Dominância estocástica; volatilidade; risco; função de distribuição de probabilidade acumulada.
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