La relación causal entre la volatilidad implícita y realizada del Peso-Dólar
33 páginas incluye ilustraciones y diagramas
- Autores:
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2013
- Institución:
- Universidad de la Sabana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad de la Sabana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/8986
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/10818/8986
- Palabra clave:
- Cambio de moneda -- Colombia
Divisas (Moneda) -- Colombia
Moneda -- Cambio exterior -- Colombia
Cambio de moneda -- Colombia
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- License
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ARIAS, E. y TORRES, C. (2004) Modelos Var Y Vecm Para El Pronóstico De Corto Plazo De Las Importaciones De Costa Rica. Departamento de Investigaciones Económicas. BLACK, Fischer and SCHOLES, Myron (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy 81, 637-659 CANINA, L. and FIGLEWSKI, S. (1993) The informational content of implied volatility. Review of Financial Studies 6, 659-681 CHRISTENSEN, Bent and HANS, Charlotte. (2002) New Evidence on the impliedrealized volatility relation. The European Journal of Finance 8, 187-205. CHRISTENSEN, Bent and PRABHALA, N. (1998) The relation between implied and realized volatility. Journal of Financial Economics 50, 125-150. COX, J. and ROSS, S. (1976) The valuation of options for alternative stochastic processes. Journal of Financial Economics 3, 145-166. DAY, T.E. and LEWIS, C.M. (1992) Stock market volatility and the information content of stock index options. Journal of Financial Economics 52, 267-287. ENDERS (1995) Applied Econometric Time Series. New York. John Wiley and Sons. FERNANDEZ-CORUGEDO (2003) Exercise on unit roots (incluiding structural breaks), estimating a VECM and the implications of the VECM. Curso ¿Modelos Macroeconómicos para la Política Monetaria¿, ¿Center for Central Banking Studies (CCBS), Bank of England¿ , CEMLA y el Banco Central de la República de Argentina. FLORESCU, Ionut (2005) Pricing using Implied Volatility Surface. Purdue University TR05-02. GRANGER, Clive W J. (1969) Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-spectral Methods. Econometrica Vol. 37, 424-438 GREENE, William (2011) Econometric Analysis. Capitulo 8. Editorial Pearson. Septima Edicion. HAMILTON, J. (1994) Time Series Analysis. Princeton University Press, Princeton, NJ. HULL, John (2009) Options, Futures and Other Derivatives. Seventh Edition. Prentice Hall. LAMOUREUX, C.G. and LASTRAPES, W. (1993) Forecasting stock return variance: understanding stochastic implied volatility. Journal of Finance 31, 369-381 LEE, Roger (2004) Implied Volatility: Statics, Dynamics, and Probabilistic Interpretation. Recent Advances in Applied Probability Springer. 2004 LUTKEPOHL, Helmut (2006). New Introduction to Multiple Time Series Analysis. Capítulos 2, 3 y 4. Springer. Primera Edición. MERTON, Robert (1973) The theory of rational option pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 141-183. SIMS, C. (1980) Macroeconomics and Reality. Econometrica No. 48. https://hdl.handle.net/10818/8986 |
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ARIAS, E. y TORRES, C. (2004) Modelos Var Y Vecm Para El Pronóstico De Corto Plazo De Las Importaciones De Costa Rica. Departamento de Investigaciones Económicas. BLACK, Fischer and SCHOLES, Myron (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy 81, 637-659 CANINA, L. and FIGLEWSKI, S. (1993) The informational content of implied volatility. Review of Financial Studies 6, 659-681 CHRISTENSEN, Bent and HANS, Charlotte. (2002) New Evidence on the impliedrealized volatility relation. The European Journal of Finance 8, 187-205. CHRISTENSEN, Bent and PRABHALA, N. (1998) The relation between implied and realized volatility. Journal of Financial Economics 50, 125-150. COX, J. and ROSS, S. (1976) The valuation of options for alternative stochastic processes. Journal of Financial Economics 3, 145-166. DAY, T.E. and LEWIS, C.M. (1992) Stock market volatility and the information content of stock index options. Journal of Financial Economics 52, 267-287. ENDERS (1995) Applied Econometric Time Series. New York. John Wiley and Sons. FERNANDEZ-CORUGEDO (2003) Exercise on unit roots (incluiding structural breaks), estimating a VECM and the implications of the VECM. Curso ¿Modelos Macroeconómicos para la Política Monetaria¿, ¿Center for Central Banking Studies (CCBS), Bank of England¿ , CEMLA y el Banco Central de la República de Argentina. FLORESCU, Ionut (2005) Pricing using Implied Volatility Surface. Purdue University TR05-02. GRANGER, Clive W J. (1969) Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-spectral Methods. Econometrica Vol. 37, 424-438 GREENE, William (2011) Econometric Analysis. Capitulo 8. Editorial Pearson. Septima Edicion. HAMILTON, J. (1994) Time Series Analysis. Princeton University Press, Princeton, NJ. HULL, John (2009) Options, Futures and Other Derivatives. Seventh Edition. Prentice Hall. LAMOUREUX, C.G. and LASTRAPES, W. (1993) Forecasting stock return variance: understanding stochastic implied volatility. Journal of Finance 31, 369-381 LEE, Roger (2004) Implied Volatility: Statics, Dynamics, and Probabilistic Interpretation. Recent Advances in Applied Probability Springer. 2004 LUTKEPOHL, Helmut (2006). New Introduction to Multiple Time Series Analysis. Capítulos 2, 3 y 4. Springer. Primera Edición. MERTON, Robert (1973) The theory of rational option pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 141-183. SIMS, C. (1980) Macroeconomics and Reality. Econometrica No. 48. |
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La relación causal entre la volatilidad implícita y realizada del Peso-DólarCambio de moneda -- ColombiaDivisas (Moneda) -- ColombiaMoneda -- Cambio exterior -- ColombiaCambio de moneda -- Colombia33 páginas incluye ilustraciones y diagramasEn el presente documento se evalúa la relación causal entre la volatilidad implícita en el precio de una opción Call At The Money (ATM) con vencimiento a un mes y la volatilidad realizada para el mercado de divisas USDCOP. La no existencia de estudios previos en Colombia sobre este tema, hace que este documento abra la puerta a estudios posteriores que evalúen la relación causal entre la volatilidad implícita y realizada desde distintos enfoques y metodologías. Se encontró evidencia que la volatilidad implícita de las opciones Call ATM con vencimiento a un mes contiene información explicativa de los valores futuros de la volatilidad realizada después de 2006 para el mercado USDCOP. Se considera un intervalo de tiempo de 155 meses entre Diciembre/1999 y Noviembre/2012. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://hdl.handle.net/10818/8987Universidad de la SabanaEconomía y Finanzas InternacionalesEscuela Internacional de Ciencias Económicas y Administrativas2013-12-06T22:35:02Z2013-12-06T22:35:02Z20132013-12-06Tesis/Trabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textoinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TPapplication/pdfARIAS, E. y TORRES, C. (2004) Modelos Var Y Vecm Para El Pronóstico De Corto Plazo De Las Importaciones De Costa Rica. Departamento de Investigaciones Económicas.BLACK, Fischer and SCHOLES, Myron (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy 81, 637-659CANINA, L. and FIGLEWSKI, S. (1993) The informational content of implied volatility. Review of Financial Studies 6, 659-681CHRISTENSEN, Bent and HANS, Charlotte. (2002) New Evidence on the impliedrealized volatility relation. The European Journal of Finance 8, 187-205.CHRISTENSEN, Bent and PRABHALA, N. (1998) The relation between implied and realized volatility. Journal of Financial Economics 50, 125-150.COX, J. and ROSS, S. (1976) The valuation of options for alternative stochastic processes. Journal of Financial Economics 3, 145-166.DAY, T.E. and LEWIS, C.M. (1992) Stock market volatility and the information content of stock index options. Journal of Financial Economics 52, 267-287.ENDERS (1995) Applied Econometric Time Series. New York. John Wiley and Sons.FERNANDEZ-CORUGEDO (2003) Exercise on unit roots (incluiding structural breaks), estimating a VECM and the implications of the VECM. Curso ¿Modelos Macroeconómicos para la Política Monetaria¿, ¿Center for Central Banking Studies (CCBS), Bank of England¿ , CEMLA y el Banco Central de la República de Argentina. FLORESCU, Ionut (2005) Pricing using Implied Volatility Surface. Purdue University TR05-02.GRANGER, Clive W J. (1969) Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-spectral Methods. Econometrica Vol. 37, 424-438GREENE, William (2011) Econometric Analysis. Capitulo 8. Editorial Pearson. Septima Edicion.HAMILTON, J. (1994) Time Series Analysis. Princeton University Press, Princeton, NJ.HULL, John (2009) Options, Futures and Other Derivatives. Seventh Edition. Prentice Hall.LAMOUREUX, C.G. and LASTRAPES, W. (1993) Forecasting stock return variance: understanding stochastic implied volatility. Journal of Finance 31, 369-381LEE, Roger (2004) Implied Volatility: Statics, Dynamics, and Probabilistic Interpretation. Recent Advances in Applied Probability Springer. 2004LUTKEPOHL, Helmut (2006). New Introduction to Multiple Time Series Analysis. Capítulos 2, 3 y 4. Springer. Primera Edición.MERTON, Robert (1973) The theory of rational option pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 141-183.SIMS, C. (1980) Macroeconomics and Reality. Econometrica No. 48.https://hdl.handle.net/10818/8986Intellectum Repositorio Universidad de la SabanaUniversidad de la Sabanaspahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Prieto Salinas, David Fernandooai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/89862025-12-15T17:01:32Z |