Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.

Este paper empírico trata de examinar los principales factores responsables que afectan la Bolsa de Valores de Colombia. Además, es el resultado de una investigación sobre la influencia relativa de los factores que afectan a la BVC y, el cual ha permitido categorizarlos. Es un hecho bien conocido qu...

Full description

Autores:
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2014
Institución:
Universidad de la Sabana
Repositorio:
Repositorio Universidad de la Sabana
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/15622
Acceso en línea:
https://hdl.handle.net/10818/15622
Palabra clave:
Indices bursátiles -- Colombia
Cambio exterior
Inflación
Rights
License
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
id REPOUSABAN_32829dbb8386565915ead30c73eb8a8e
oai_identifier_str oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/15622
network_acronym_str REPOUSABAN
network_name_str Repositorio Universidad de la Sabana
repository_id_str
dc.title.none.fl_str_mv Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
title Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
spellingShingle Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
Indices bursátiles -- Colombia
Cambio exterior
Inflación
title_short Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
title_full Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
title_fullStr Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
title_full_unstemmed Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
title_sort Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.
dc.contributor.none.fl_str_mv Gómez Abella, Daniel
dc.subject.none.fl_str_mv Indices bursátiles -- Colombia
Cambio exterior
Inflación
topic Indices bursátiles -- Colombia
Cambio exterior
Inflación
description Este paper empírico trata de examinar los principales factores responsables que afectan la Bolsa de Valores de Colombia. Además, es el resultado de una investigación sobre la influencia relativa de los factores que afectan a la BVC y, el cual ha permitido categorizarlos. Es un hecho bien conocido que la tasa de cambio (usdcop) y la inflación tienen una gran influencia sobre el COLCAP. Por lo tanto, en este trabajo se identifica el nivel de influencia del tipo de cambio y la tasa de inflación sobre el Índice 11[1]. Para establecer la relación se hizo un análisis de Mínimos Cuadrados Ordinarios y de Mínimos Cuadrados Generalizados, ajustados por Efectos Aleatorios en STATA. Los resultados sugieren que la tasa de inflación y el tipo de cambio afectan significativamente el rendimiento del COLCAP. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://intellectum.unisabana.edu.co/handle/10818/15623
publishDate 2014
dc.date.none.fl_str_mv 2014
2015-04-17T22:53:18Z
2015-04-17T22:53:18Z
2015-04-17
dc.type.none.fl_str_mv Tesis/Trabajo de grado - Pregrado
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
Texto
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
http://purl.org/redcol/resource_type/TP
dc.identifier.none.fl_str_mv Aparicio , J., & Márquez, J. (2005). DIAGNÓSTICO Y ESPECIFICACIÓN DE MODELOS PANEL EN STATA 8.0. División de Estudios Políticos, CIDE.
RANKIA Finanzas Colombia. (29 de 01 de 2014). Recuperado el 27 de 09 de 2014, de http://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/1578756-que-colcap
Ajayi, R., & Mougoue, M. (1996). On the Dynamic Relation between Stock Prices. Journal of Financial Research, 193-207.
Arango, L. E. (2002). Returns and interest rate: A nonlinearrelationship in the Bogotá stock market. Applied Financial Economics, 835-842.
Bancolombia, c. d. (s.f.). Valores Bancolombia , comisionista de bolsa. Recuperado el 20 de 09 de 2014, de http://www.valoresbancolombia.com/cs/Satellite?c=Page&cid=1259764062106 &pagename=ValoresBancolombia%2FVB_TemplateAcordeon&rendermode=pr eviewnoinsite
Bodie. (1976). Common Stocks as a Hedge Against Inflation. Journal of Finance, 459- 470.
Bolsa de Valores de Colombia. (Abril de 2013). Bolsa de Valores de Colombia. Recuperado el 10 de 2014, de http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/descripciongeneral/ indicesbursatiles?com.tibco.ps.pagesvc.action=updateRenderState&rp.current DocumentID=13c20e3d_13d5f9d729a_7fcc0a0a600b&rp.revisionNumber=1&r p.attachmentPropertyName=Attachment&com
Chen, N., Roll, R., & Ross, S. (1986). Economic forces and the stock market. Journal of Bussiness, 383-403.
Drabek, Z., & Brada, J. C. (1998). Exchange Rate Regimes and the Stability of Trade Policy in Transition Economies. World Trade Organization.
ENCICLOPEDIA FINANCIERA. (s.f.). Recuperado el 09 de 2014, de http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/capm.htm
Fama, E. (1981). Stock returns, real activity, inflation and money. American Economic Review, 545-564.
Friedman, J., Mehdian, S. M., & Ajayi, R. A. (1998). On the Relationship between Stock Return andExchange Rate: Test of Granger Causality. Global Finance Journal, 241-251.
Geske, R., & Roll, R. (1983). The Fiscal and Monetary Linkage between Stock Returns and Inflation. Journal of Finance, 1-34
Khan, S. A. (2010). Empirical Study on Impact of Interest Rate on Exchange Rate. The University of Lahore - Lahore Business School.
MA, C. K., & KAO, G. W. (1990). On Exchange Rate Changes and Stock Price Reactions. journal of Business Finance and Accounting, 441--449
Mukherjee, T. K. (1995). Dynamic relations between macroeconomic variables and the Japanese stock market: An application of a vector error correction. The Journal of Financial Research, 2, 223-237.
Pearce, D., & Roley, V. (1985). Stock Prices and Economic News. Journal of Business, 49-67.
Ross, S. A. (1976). The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing . Journal of economic theory, 341-360.
Rowland, P., & Torres, J. (2004). Determinants of Spread and Creditworthiness for Emerging Market Sovereign Debt: A Panel Data Study. Borradores de Economia 295, Banco de la Republica
SINGH, S., TRIPATHI, D. L., & LALWANI, K. (2012). AN EMPIRICAL STUDY OF IMPACT OF EXCHANGE RATE & INFLATION RATE ON PERFORMANCE OF BSE SENSEX. Spectrum: A Journal of Multidisciplinary Research, Vol.1 Issue 3.
Srivastava, A., Agrawal , D., & Kumar . (2010). A Study of Exchange Rates Movement and Stock Market Volatility. International Journal of Business and Management.
Wooldridge, J. M. (2011). Introducción a la Econometría. Mexico D.F: CENGAGE.
https://hdl.handle.net/10818/15622
identifier_str_mv Aparicio , J., & Márquez, J. (2005). DIAGNÓSTICO Y ESPECIFICACIÓN DE MODELOS PANEL EN STATA 8.0. División de Estudios Políticos, CIDE.
RANKIA Finanzas Colombia. (29 de 01 de 2014). Recuperado el 27 de 09 de 2014, de http://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/1578756-que-colcap
Ajayi, R., & Mougoue, M. (1996). On the Dynamic Relation between Stock Prices. Journal of Financial Research, 193-207.
Arango, L. E. (2002). Returns and interest rate: A nonlinearrelationship in the Bogotá stock market. Applied Financial Economics, 835-842.
Bancolombia, c. d. (s.f.). Valores Bancolombia , comisionista de bolsa. Recuperado el 20 de 09 de 2014, de http://www.valoresbancolombia.com/cs/Satellite?c=Page&cid=1259764062106 &pagename=ValoresBancolombia%2FVB_TemplateAcordeon&rendermode=pr eviewnoinsite
Bodie. (1976). Common Stocks as a Hedge Against Inflation. Journal of Finance, 459- 470.
Bolsa de Valores de Colombia. (Abril de 2013). Bolsa de Valores de Colombia. Recuperado el 10 de 2014, de http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/descripciongeneral/ indicesbursatiles?com.tibco.ps.pagesvc.action=updateRenderState&rp.current DocumentID=13c20e3d_13d5f9d729a_7fcc0a0a600b&rp.revisionNumber=1&r p.attachmentPropertyName=Attachment&com
Chen, N., Roll, R., & Ross, S. (1986). Economic forces and the stock market. Journal of Bussiness, 383-403.
Drabek, Z., & Brada, J. C. (1998). Exchange Rate Regimes and the Stability of Trade Policy in Transition Economies. World Trade Organization.
ENCICLOPEDIA FINANCIERA. (s.f.). Recuperado el 09 de 2014, de http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/capm.htm
Fama, E. (1981). Stock returns, real activity, inflation and money. American Economic Review, 545-564.
Friedman, J., Mehdian, S. M., & Ajayi, R. A. (1998). On the Relationship between Stock Return andExchange Rate: Test of Granger Causality. Global Finance Journal, 241-251.
Geske, R., & Roll, R. (1983). The Fiscal and Monetary Linkage between Stock Returns and Inflation. Journal of Finance, 1-34
Khan, S. A. (2010). Empirical Study on Impact of Interest Rate on Exchange Rate. The University of Lahore - Lahore Business School.
MA, C. K., & KAO, G. W. (1990). On Exchange Rate Changes and Stock Price Reactions. journal of Business Finance and Accounting, 441--449
Mukherjee, T. K. (1995). Dynamic relations between macroeconomic variables and the Japanese stock market: An application of a vector error correction. The Journal of Financial Research, 2, 223-237.
Pearce, D., & Roley, V. (1985). Stock Prices and Economic News. Journal of Business, 49-67.
Ross, S. A. (1976). The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing . Journal of economic theory, 341-360.
Rowland, P., & Torres, J. (2004). Determinants of Spread and Creditworthiness for Emerging Market Sovereign Debt: A Panel Data Study. Borradores de Economia 295, Banco de la Republica
SINGH, S., TRIPATHI, D. L., & LALWANI, K. (2012). AN EMPIRICAL STUDY OF IMPACT OF EXCHANGE RATE & INFLATION RATE ON PERFORMANCE OF BSE SENSEX. Spectrum: A Journal of Multidisciplinary Research, Vol.1 Issue 3.
Srivastava, A., Agrawal , D., & Kumar . (2010). A Study of Exchange Rates Movement and Stock Market Volatility. International Journal of Business and Management.
Wooldridge, J. M. (2011). Introducción a la Econometría. Mexico D.F: CENGAGE.
url https://hdl.handle.net/10818/15622
dc.language.iso.fl_str_mv spa
language spa
dc.rights.none.fl_str_mv Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
rights_invalid_str_mv Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv Intellectum Repositorio Universidad de la Sabana
Universidad de la Sabana
institution Universidad de la Sabana
repository.name.fl_str_mv
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1860891791153168384
spelling Impacto de la tasa de cambio, e inflación sobre el índice COLCAP entre los años 2008 y 2013.Indices bursátiles -- ColombiaCambio exteriorInflaciónEste paper empírico trata de examinar los principales factores responsables que afectan la Bolsa de Valores de Colombia. Además, es el resultado de una investigación sobre la influencia relativa de los factores que afectan a la BVC y, el cual ha permitido categorizarlos. Es un hecho bien conocido que la tasa de cambio (usdcop) y la inflación tienen una gran influencia sobre el COLCAP. Por lo tanto, en este trabajo se identifica el nivel de influencia del tipo de cambio y la tasa de inflación sobre el Índice 11[1]. Para establecer la relación se hizo un análisis de Mínimos Cuadrados Ordinarios y de Mínimos Cuadrados Generalizados, ajustados por Efectos Aleatorios en STATA. Los resultados sugieren que la tasa de inflación y el tipo de cambio afectan significativamente el rendimiento del COLCAP. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://intellectum.unisabana.edu.co/handle/10818/15623Gómez Abella, DanielSanchez Galindo, Maria Paula2015-04-17T22:53:18Z2015-04-17T22:53:18Z2015-04-172014Tesis/Trabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textoinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TPapplication/pdfAparicio , J., & Márquez, J. (2005). DIAGNÓSTICO Y ESPECIFICACIÓN DE MODELOS PANEL EN STATA 8.0. División de Estudios Políticos, CIDE.RANKIA Finanzas Colombia. (29 de 01 de 2014). Recuperado el 27 de 09 de 2014, de http://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/1578756-que-colcapAjayi, R., & Mougoue, M. (1996). On the Dynamic Relation between Stock Prices. Journal of Financial Research, 193-207.Arango, L. E. (2002). Returns and interest rate: A nonlinearrelationship in the Bogotá stock market. Applied Financial Economics, 835-842.Bancolombia, c. d. (s.f.). Valores Bancolombia , comisionista de bolsa. Recuperado el 20 de 09 de 2014, de http://www.valoresbancolombia.com/cs/Satellite?c=Page&cid=1259764062106 &pagename=ValoresBancolombia%2FVB_TemplateAcordeon&rendermode=pr eviewnoinsiteBodie. (1976). Common Stocks as a Hedge Against Inflation. Journal of Finance, 459- 470.Bolsa de Valores de Colombia. (Abril de 2013). Bolsa de Valores de Colombia. Recuperado el 10 de 2014, de http://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/descripciongeneral/ indicesbursatiles?com.tibco.ps.pagesvc.action=updateRenderState&rp.current DocumentID=13c20e3d_13d5f9d729a_7fcc0a0a600b&rp.revisionNumber=1&r p.attachmentPropertyName=Attachment&comChen, N., Roll, R., & Ross, S. (1986). Economic forces and the stock market. Journal of Bussiness, 383-403.Drabek, Z., & Brada, J. C. (1998). Exchange Rate Regimes and the Stability of Trade Policy in Transition Economies. World Trade Organization.ENCICLOPEDIA FINANCIERA. (s.f.). Recuperado el 09 de 2014, de http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/capm.htmFama, E. (1981). Stock returns, real activity, inflation and money. American Economic Review, 545-564.Friedman, J., Mehdian, S. M., & Ajayi, R. A. (1998). On the Relationship between Stock Return andExchange Rate: Test of Granger Causality. Global Finance Journal, 241-251.Geske, R., & Roll, R. (1983). The Fiscal and Monetary Linkage between Stock Returns and Inflation. Journal of Finance, 1-34Khan, S. A. (2010). Empirical Study on Impact of Interest Rate on Exchange Rate. The University of Lahore - Lahore Business School.MA, C. K., & KAO, G. W. (1990). On Exchange Rate Changes and Stock Price Reactions. journal of Business Finance and Accounting, 441--449Mukherjee, T. K. (1995). Dynamic relations between macroeconomic variables and the Japanese stock market: An application of a vector error correction. The Journal of Financial Research, 2, 223-237.Pearce, D., & Roley, V. (1985). Stock Prices and Economic News. Journal of Business, 49-67.Ross, S. A. (1976). The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing . Journal of economic theory, 341-360.Rowland, P., & Torres, J. (2004). Determinants of Spread and Creditworthiness for Emerging Market Sovereign Debt: A Panel Data Study. Borradores de Economia 295, Banco de la RepublicaSINGH, S., TRIPATHI, D. L., & LALWANI, K. (2012). AN EMPIRICAL STUDY OF IMPACT OF EXCHANGE RATE & INFLATION RATE ON PERFORMANCE OF BSE SENSEX. Spectrum: A Journal of Multidisciplinary Research, Vol.1 Issue 3.Srivastava, A., Agrawal , D., & Kumar . (2010). A Study of Exchange Rates Movement and Stock Market Volatility. International Journal of Business and Management.Wooldridge, J. M. (2011). Introducción a la Econometría. Mexico D.F: CENGAGE.https://hdl.handle.net/10818/15622Intellectum Repositorio Universidad de la SabanaUniversidad de la SabanaAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internationalhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2spaoai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/156222025-12-15T17:37:17Z

Publicaciones similares