Modelación de precios por medio del juego de las minorías
El movimiento geométrico browniano es un modelo tradicionalmente usado para describir el comportamiento del precio de un activo. A pesar de su popularidad, el modelo tiene limitaciones; por ejemplo, la modelación de burbujas financieras. Por ello, el presente proyecto explora la modelación del compo...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2024
- Institución:
- Universidad del Rosario
- Repositorio:
- Repositorio EdocUR - U. Rosario
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- Palabra clave:
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Juego de las minorías
Burbuja financiera
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El movimiento geométrico browniano es un modelo tradicionalmente usado para describir el comportamiento del precio de un activo. A pesar de su popularidad, el modelo tiene limitaciones; por ejemplo, la modelación de burbujas financieras. Por ello, el presente proyecto explora la modelación del comportamiento del precio de un activo por medio de modelos basados en agentes, todo esto con el fin de proponer metodologías alternativas que permitan capturar las características de los precios durante una burbuja financiera. Así las cosas, en el proyecto se implementaron dos modelos de precios (basados en variaciones del minority game), para luego contrastar sus características frente al modelo tradicional y contra datos reales de burbujas financieras. Los resultados demuestran que la modelación por medio de agentes permite simular circunstancias de mercado que se asemejan más a las de una burbuja financiera que el modelo browniano. |
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Black, F., & Scholes, M. (1973). The Pricing of Options and Corporate Liabilities. The Journal of Political Economy, 81(3), 637-654. Bonnet, F. D., & Abbot, D. (2010). Can a minority game follow real market dynamics? Fluctuation and Noise Letters, 107-128. Brochu, E., Cora, V. M., & de Freitas, N. (2010). A Tutorial on Bayesian Optimization of Expensive Cost Functions with Application to Active User Modeling and Hierarchical Reinforcemente Learning. CoRR. Challet, D., & Zhang, Y.-C. (1997). Emergence of cooperation and organization in an evolutionary game. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 407-418. Challet, D., Marsili, M., & Zhang, Y.-C. (2005). Minority Games: interacting agents in financial markets. Nueva York: Oxford University Press. Girdzijauskas, S., Streimikiene, D., Cepinskis, J., Moskaliova, V., Jurkonyte, E., & Mackevicius, R. (2010). Formation of economic bubbles: Causes and possible preventions. Technological and Economic Development of Economy, 15(2), 267-280. Glasserman, P. (2003). Monte Carlo Methods in Financial Engineering. Nueva York: Springer. Joyce, J. (2011). Kullback-Leibler Divergence. In: Lovric, M. (eds) International Encyclopedia of Statistical Science. Berlin: Springer. Wilson, R. C., & Collins, A. G. (2019). Ten simple rules for the computational modeling of behavioral data. eLife, 1-33. Yahoo! Finance. (2024, 5 24). AMC Entertainment Holding, Inc. (AMC). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/AMC/history/ Yahoo! Finance. (2024, 5 24). GameStop Corp. (GME). Retrieved Octubre 22, 2023, from Yahoo Finance: https://finance.yahoo.com/quote/GME/history/ Yahoo! Finance. (2024, 5 24). Telefónica, S.A. (TEF). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/TEF/history/ Yahoo! Finance. (2024, 5 24). The Coca-Cola Company (KO). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/KO/history/ Yahoo! Finance. (2024, 5 4). The Walt Disney Company (DIS). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/DIS/history/ |
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Andrade Lotero, Édgar José95ab7599-4981-49d0-a5f4-110463e87e54López López, Edwin JairGaitán Rubio, SergioMagíster en Matemáticas Aplicadas y Ciencias de la ComputaciónPart time4158c262-a25b-4198-bb41-ddf5d9be4c11-1f216e649-e1d2-4689-ab72-46c43b176266-12024-08-21T20:01:55Z2024-08-21T20:01:55Z2024-07-15El movimiento geométrico browniano es un modelo tradicionalmente usado para describir el comportamiento del precio de un activo. A pesar de su popularidad, el modelo tiene limitaciones; por ejemplo, la modelación de burbujas financieras. Por ello, el presente proyecto explora la modelación del comportamiento del precio de un activo por medio de modelos basados en agentes, todo esto con el fin de proponer metodologías alternativas que permitan capturar las características de los precios durante una burbuja financiera. Así las cosas, en el proyecto se implementaron dos modelos de precios (basados en variaciones del minority game), para luego contrastar sus características frente al modelo tradicional y contra datos reales de burbujas financieras. Los resultados demuestran que la modelación por medio de agentes permite simular circunstancias de mercado que se asemejan más a las de una burbuja financiera que el modelo browniano.Geometric Brownian motion is a traditionally used model to describe the behavior of an asset's price. Despite its popularity, the model has limitations; for example, in modeling financial bubbles. Therefore, this project explores the modeling of an asset's price behavior through agent-based models, all with the aim of proposing alternative methodologies that can capture the characteristics of prices during a financial bubble. Consequently, in this project, two price models (based on variations of the minority game) were implemented, and their characteristics were then contrasted against the traditional model and real data from financial bubbles. The results show that agent-based modeling allows for the simulation of market circumstances that more closely resemble those of a financial bubble than the Brownian model.42 PPapplication/pdfBogotáhttps://doi.org/10.48713/10336_43301 https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/43301spaUniversidad del RosarioEscuela de Ingeniería, Ciencia y TecnologíaMaestría en Matemáticas Aplicadas y Ciencias de la ComputaciónAttribution 4.0 InternationalAbierto (Texto Completo)http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Black, F., & Scholes, M. (1973). The Pricing of Options and Corporate Liabilities. The Journal of Political Economy, 81(3), 637-654.Bonnet, F. D., & Abbot, D. (2010). Can a minority game follow real market dynamics? Fluctuation and Noise Letters, 107-128.Brochu, E., Cora, V. M., & de Freitas, N. (2010). A Tutorial on Bayesian Optimization of Expensive Cost Functions with Application to Active User Modeling and Hierarchical Reinforcemente Learning. CoRR.Challet, D., & Zhang, Y.-C. (1997). Emergence of cooperation and organization in an evolutionary game. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 407-418.Challet, D., Marsili, M., & Zhang, Y.-C. (2005). Minority Games: interacting agents in financial markets. Nueva York: Oxford University Press.Girdzijauskas, S., Streimikiene, D., Cepinskis, J., Moskaliova, V., Jurkonyte, E., & Mackevicius, R. (2010). Formation of economic bubbles: Causes and possible preventions. Technological and Economic Development of Economy, 15(2), 267-280.Glasserman, P. (2003). Monte Carlo Methods in Financial Engineering. Nueva York: Springer.Joyce, J. (2011). Kullback-Leibler Divergence. In: Lovric, M. (eds) International Encyclopedia of Statistical Science. Berlin: Springer.Wilson, R. C., & Collins, A. G. (2019). Ten simple rules for the computational modeling of behavioral data. eLife, 1-33.Yahoo! Finance. (2024, 5 24). AMC Entertainment Holding, Inc. (AMC). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/AMC/history/Yahoo! Finance. (2024, 5 24). GameStop Corp. (GME). Retrieved Octubre 22, 2023, from Yahoo Finance: https://finance.yahoo.com/quote/GME/history/Yahoo! Finance. (2024, 5 24). Telefónica, S.A. (TEF). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/TEF/history/Yahoo! Finance. (2024, 5 24). The Coca-Cola Company (KO). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/KO/history/Yahoo! Finance. (2024, 5 4). The Walt Disney Company (DIS). Retrieved from https://finance.yahoo.com/quote/DIS/history/instname:Universidad del Rosarioreponame:Repositorio Institucional EdocURMovimiento geométrico brownianoJuego de las minoríasBurbuja financieraGeometric Brownian MotionMinority GameFinancial BubbleModelación de precios por medio del juego de las minoríasPricing modeling through the minority gamebachelorThesisTrabajo de gradoTrabajo de gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fEscuela de Ingeniería, Ciencia y TecnologíaBogotáORIGINALModelación_de_precios_por_medio_del_juego_de_las_minorías_Gaitán_Rubio_Sergio.pdfModelación_de_precios_por_medio_del_juego_de_las_minorías_Gaitán_Rubio_Sergio.pdfapplication/pdf2324849https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/67452998-238d-4523-9344-88080ddcf913/download3344651a46d4098774bb141024c5a75eMD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1483https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/585d5f87-29cf-4c26-ae24-f5745a4277bb/downloadb2825df9f458e9d5d96ee8b7cd74fde6MD52CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-81019https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/92c56c21-e289-4dee-9058-5fa023e7ba52/download313ea3fe4cd627df823c57a0f12776e5MD53TEXTModelación_de_precios_por_medio_del_juego_de_las_minorías_Gaitán_Rubio_Sergio.pdf.txtModelación_de_precios_por_medio_del_juego_de_las_minorías_Gaitán_Rubio_Sergio.pdf.txtExtracted texttext/plain49913https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/be849738-b6b4-48ca-bed7-d4a2d23a0e4a/download7f1306a22d3fe8317242d87b841a8bbeMD54THUMBNAILModelación_de_precios_por_medio_del_juego_de_las_minorías_Gaitán_Rubio_Sergio.pdf.jpgModelación_de_precios_por_medio_del_juego_de_las_minorías_Gaitán_Rubio_Sergio.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3027https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/50b1b66c-709d-41e4-bb0a-41f2faf23333/download9d8a71cfa63c2df13347b029cec6767dMD5510336/43301oai:repository.urosario.edu.co:10336/433012024-08-22 15:40:51.302http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/Attribution 4.0 Internationalhttps://repository.urosario.edu.coRepositorio institucional EdocURedocur@urosario.edu.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 |